Cuidado plazo fijo: ¿se puede vivir de esta inversión o salís perdiendo?

Ahorrar en Argentina es casi imposible. Los pesos queman en las manos y se debe buscar alternativas de inversión para no perder poder adquisitivo frente a la inflación.

Los ahorristas pueden comprar dólar MEP, hacer un plazo fijo o invertir en CEDEAR. Los depósitos suelen ser la opción preferida porque ofrecen una tasa de interés muy alta, pero, ¿vale la pena?

Chau Plazo fijo: la alternativa de inversión recomendada en Argentina

La disyuntiva más común a la que se enfrenta el ahorrista es si debería comprar dólar MEP o hacer un plazo fijo para no perder poder adquisitivo frente a la inflación.

La última suba estipulada por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) dejó la Tasa Nominal Anual (TNA) en 97% y la Tasa efectiva Anual (TEA) en 154%. Por su parte, la tasa mensual quedó en 8,08%.

Según el canal de YouTube @Sediferente, para saber si el plazo fijo es viable para ganarle a la inflación debemos comparar la TEA con el IPC pronosticado.

"Para 2023 esperan una inflación de 148%, por lo que el plazo fijo con la TEA de 154% parece una buena idea. El problema es que, si sacas el dinero de los intereses y no los reinvertís, la inflación te come el capital y vas a terminar sacando dinero", explica el creador de contenido.

"Solo tenes que recurrir al plazo fijo si no te queda más remedio, entre más sube la tasa peor están haciendo las cosas", cerró.

Inflación, dólar, plazo fijo y emisión monetaria: un círculo vicioso sin fin

La inflación, la suba del dólar, el plazo fijo y la emisión monetaria van de la mano según explica @joveninversor. En un video publicado en mayo, el joven explico cómo el IPC y las tasas de interés están muy relacionadas.

"El IPC de abril fue de 8,4% y el BCRA subió la TNA a 97% y la TEA a 154%" para incentivar el ahorro e inversión en pesos. "¿Vale la pena?"

Para saber si vale la pena, primero debemos "conocer la tasa efectiva". Para sacarla, "debemos dividir 154 entre 12 y multiplicar la cifra por los meses del año que quedan. Como resultado tendremos 90% como tasa efectiva".

Ahora, cabe resaltar que la tasa de interés "va relacionada a la expectativa del gobierno de la inflación. La tasa siempre acompaña al IPC". Para Joven Inversor, la variable más importante para saber si los depósitos rinden es el dólar.

El youtuber lo demostró a través de un cálculo simple. En su momento, el dólar estaba $ 485 y sacó las siguientes conclusiones. "Si la tasa se mantiene en 90% tenemos que calcular cuánto debe estar el dólar para ver si conviene o no hacer un plazo fijo".

Al hacer el cálculo, "da más o menos $ 916 por dólar. Esto es lo que debería estar a fin de año para saber si valió la pena hacer plazo fijo". Es decir, "si el dólar a fin de año está por $ 916 o menos, conviene hacer un depósito, pero si está por encima conviene comprar dólares".

Más adelante, explicó que el plazo fijo puede hacer que el Gobierno emita billetes y genere "depreciación". "La emisión monetaria sin respaldo hace que el peso pierda valor, que suba el dólar y la expectativa de inflación para los próximos meses", remarca.

Asimismo, explicó que para evitar que los ahorristas compren dólares o acudan a instrumentos indexados al dólar, "suben la tasa de interés", pero, al mismo tiempo, deben pagar intereses más altos y emitir más moneda para pagarlos.

"Debemos tener claro que las subas en las tasas de interés responden a la expectativa de inflación", sumó.

¿Dónde invertir en 2023?

Hacia el final del video, el youtuber afirmó que muchas personas acuden al carrytrade. Esta estrategia implica que "si tenes u$s 1.000 los vendes por pesos y ese mismo dinero lo pones en un plazo fijo". 

"Luego, esperas unos meses y retiras el dinero con los intereses. Una vez hecho esto, compras dólar MEP. Si compras más dólares de los que tenías al inicio, ganaste plata. Es cambiar de monera para generar una tasa de interés y volver a la moneda inicial", cerró.