FINANCIAL TIMES

Revelan que los créditos chinos a emergentes tienen reglas de pago ocultas

Una reciente investigación expuso la existencia de contratos secretos de préstamos provenientes de China que revelan su control sobre países en desarrollo, como Argentina y Ecuador

Los prestamistas chinos han utilizado contratos legales para darles una ventaja oculta sobre otros acreedores cuando otorgan préstamos a países de bajos ingresos, en una tendencia que amenaza con socavar los esfuerzos globales de alivio de la deuda, según una investigación.

Muchos de los términos de los contratos eran inusualmente estrictos y daban prioridad a los préstamos chinos para el reembolso mientras que prohibían que los prestatarios pudieran reestructurar sus deudas chinas en coordinación con otros acreedores, de acuerdo al informe.

Fue elaborado por analistas del laboratorio de investigación AidData del College of William & Mary en EE.UU., junto con el Centro para el Desarrollo Global (CGD, por sus siglas en inglés), el Instituto Kiel para la Economía Mundial y el Instituto Peterson (PIIE, pos sus siglas en inglés).

Analizaron 100 contratos entre prestamistas como el Banco de Exportación e Importación de China y el Banco de Desarrollo de China y 24 países en desarrollo, incluyendo a Argentina, Ecuador y Venezuela, todos los cuales han incumplido en los últimos años.

Todos los contratos firmados desde 2014 -38 de los 100- contenían cláusulas de confidencialidad de gran alcance que dificultan que otros acreedores determinen la verdadera situación financiera del prestatario. Esto significa que "los ciudadanos de los países prestamistas y prestatarios no pueden responsabilizar a sus gobiernos por las deudas secretas", advirtieron los investigadores.

Varios contratos ejercieron influencia sobre las políticas internas y externas de los países prestatarios. Éstos incluían cláusulas de incumplimiento cruzado provocadas por cualquier acción considerada adversa a los intereses de "una entidad de la República Popular China", y otras que le daban derecho al prestamista a un reembolso inmediato si se terminaban las relaciones diplomáticas de un país deudor con China.

La investigación llega en un momento crítico para las economías emergentes endeudadas, conforme el FMI y otras instituciones multilaterales líderes como la ONU han advertido sobre la inminente amenaza de una crisis de deuda.

China ha sido criticada por su papel en reestructuraciones soberanas recientes como Zambia, donde algunos tenedores de bonos se resistieron a una reducción en sus pagos de intereses porque sospechaban que los ahorros se usarían para pagar las deudas chinas del país.

"Mientras los acreedores compiten por una posición, el daño se concentra en un país que ya está en dificultades y que se encuentra en la posición más débil para hacer algo al respecto", dijo Anna Gelpern, la autora principal del informe y profesora de derecho en la Universidad de Georgetown y una investigadora de PIIE.

De los 100 contratos analizados, que cubrían compromisos crediticios por un total de u$s 36.600 millones entre 2000 y 2020, el 30% requería que el prestatario soberano mantuviera una cuenta bancaria especial como garantía para el pago de la deuda, generalmente con un banco "aceptable para el prestamista".

"En el financiamiento de proyectos sin recurso, eso podría ser algo normal, pero en un préstamo de desarrollo soberano con recurso total, no es normal. Es una propuesta cuestionable", dijo Gelpern.

Cerca de tres cuartas partes de los contratos contienen lo que el informe denomina cláusulas de "no Club de París", que comprometen expresamente al prestatario a excluir la deuda de la reestructuración por parte del Club de París de acreedores bilaterales oficiales.

China no es miembro del Club de París. Sin embargo, el año pasado se suscribió a dos iniciativas del G20 para abordar la creciente deuda de los países en desarrollo. Las iniciativas están dirigidas conjuntamente por el Club de París, el FMI y el Banco Mundial, utilizando las convenciones del Club de París, incluyendo la igualdad de trato para todos los acreedores.

Scott Morris, alto miembro del CGD, dijo que los hallazgos del informe estaban "claramente en desacuerdo" con los compromisos de China en virtud de los acuerdos del G20. Sin embargo, John Lipsky, ex primer subdirector gerente del FMI y miembro de la junta directiva del CGD, dijo que el compromiso de China se pondrá a prueba en la práctica en los próximos meses. "La prueba estará en la ejecución", dijo.

La investigación es el resultado de un esfuerzo de varios años de los investigadores de AidData para obtener copias electrónicas de los contratos de préstamo de los sistemas de gestión de la deuda, los registros y boletines oficiales y los sitios web parlamentarios.


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Comentarios

  • CA

    Claudia Analía

    Hace 7 días

    Los chinos son SIEMPRE tramposos.

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  • RM

    Rodrigo Martinez

    Hace 8 días

    Alguno pensaba que la plata te la regalan? Los chinos aprendieron rápido del capitalismo

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