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Deuda: la AGN cuestionó la colocación del Bono del Siglo en el gobierno de Macri

El organismo destacó que la emisión resultó inconveniente para el país, por las condiciones cuestionables desde el punto de vista de la tasa de interés pactada, el mecanismo de rescate anticipada y las comisiones pagadas.

La Auditoría General de la Nación (AGN) consideró hoy que "no existió una estrategia de financiamiento que justificara este tipo de emisiones", en referencia a la colocación del denominado Bono del Siglo -Bono a 100 años- durante el gobierno de Mauricio Macri

En ese sentido, advirtió que antes de esa colocación "recibieron más de 25 ofertas alternativas de financiamiento" que, sin embargo, no fueron analizadas.

En un encuentro realizado que tuvo lugar hoy en la sede del organismo, la Auditoría General de la Nación avanzó con un análisis especial, denominado Impacto y Gestión de la emisión del "Bono del Siglo" en el ámbito del ex Ministerio de Hacienda y Finanzas Públicas, conducido por entonces por Luis Caputo.

El Colegio de Auditores sesionó con la presencia de su titular, Jesús Rodríguez, y los auditores generales María Graciela de la Rosa, Javier Fernández, Juan Ignacio Forlón -un alfil de Máximo Kirchner-, Gabriel Mihura Estrada, Miguel Pichetto y Alejandro Nieva, y el período auditado abarcó de 2017 a 2020. 

La AGN sostuvo en un comunicado que "no existió una estrategia de financiamiento que justificara este tipo de emisiones" y que a pesar de haber recibido 25 alternativas de financiamiento, "se optó por una opción que no había sido presentada con anterioridad por ninguno de los bancos asesores y se adoptó un mecanismo de rescate anticipado de imposible aplicación".

"Se optó por una opción que no había sido presentada con anterioridad por ninguno de los bancos asesores", enfatizó la AGN y recordó que antes de la emisión del bono se habían recibido 25 alternativas de financiamiento

El organismo también destacó que "se cobraron comisiones superiores al promedio para operaciones similares; se permitió participar de la operación a un fondo de inversión creado por el entonces ministro de Finanzas, que diseñó el instrumento de endeudamiento; y se colocó el título bajo el par, recibiendo la Argentina sólo u$s 2470,94 millones en vez de los u$s 2750 millones emitidos".

En relación al impacto del título, la AGN señaló que "Argentina fijó por 100 años una tasa de endeudamiento del 7,917% u$s 2750 millones; sin posibilidades de rescate anticipado en caso de que las condiciones internaciones cambiaran, producto de impracticables cláusulas incorporadas en el prospecto de emisión".

El bono a 100 años otorgaba una Tasa Interna de Retorno (TIR) del 7,917% por un siglo. Esto es, que en 13 años de plazo se recuperara la inversión inicial y 87 años eran ganancias netas", explicó la AGN

A su vez, "desde el punto de vista del inversor, el bono a 100 años otorgaba una Tasa Interna de Retorno (TIR) del 7,917% por un siglo. Esto es, que en 13 años de plazo se recuperara la inversión inicial y 87 años eran ganancias netas".

Hay que aclarar que el bono a 100 años fue incluido en la reestructuración de la deuda pública, que se cerró en agosto de 2020 y, como resultado de la renegociación, se obtuvo una quita de capital (3%) y una importante reducción de intereses, pasando de una tasa de 7,1% a una tasa promedio de 2,9%.

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