Liberan más fondos para los hipotecarios UVA: llega una nueva licitación para los créditos

Este martes el Fondo de Garantía de Sustentabilidad de la ANSeS licitará por segunda vez $ 200.000 millones en plazos fijos UVA para que los bancos entreguen créditos hipotecarios en un lapso máximo de 90 días.

Son a cinco años a una tasa de UVA + un piso de 4,5% y a dos años a UVA + un piso de 2,5%, para luego darse vuelta y ofrecer hipotecarios a una tasa que tenga un máximo de UVA + 7,5%, aunque ya varios salieron por debajo de ese nivel.

En la primera licitación, donde 13 bancos fueron adjudicados, se ofrecieron tasas más altas y tres grandes entidades quedaron afuera: una pública, una nacional y otra extranjera.

El secreto

“Buscamos profundizar la relación con el cliente y anclarlo al banco. No es un producto para maximizar la rentabilidad per sé, pero te trae la cuenta sueldo y otros negocios”. Así se confiesa el CEO de uno de los grandes bancos que licitó por los créditos hipotecarios.

“La lectura es que los bancos hoy valoraron más asegurarse fondeo largo y calzado en UVA que maximizar margen. Y eso habla de dónde está hoy una de las principales restricciones para que crezca el crédito hipotecario: no tanto la falta de demanda, sino la dificultad de conseguir fondeo de largo plazo”, precisa Emilse Córdoba, directora Bell Investments.

Tira y afloje

“Seguramente sea un éxito nuevamente, ya se ve en el mercado que los bancos están más predispuestos a otorgar créditos. Además, en la licitación anterior en general se otorgó a algunas entidades menos de lo que pedían, seguramente en este caso vayan por más”, prevé Germán Gómez Picasso, director de Reporte Inmobiliario.

Revela que los pedidos de créditos subieron, y la demanda de nuevos trámites aumentó este último mes debido a que los bancos largan más fondos porque luego va a tener la disponibilidad de estas partidas: “Esta operatoria da seguridad futura al sistema”.

“Todo parecería indicar que nuevamente los bancos van a ir al plazo de cinco años, porque lo cierto es que los préstamos hipotecarios a 15 años de vida final tienen cerca de una vida promedio del capital de nueve años”, prevé Hernán Finkelstein, CEO de la fintech Pareto y ex CFO del Hipotecario.

Contexto

En un contexto internacional en el cual la tasa de los bonos americanos a diez años supero el 5% anual y llegó a niveles que no tenía desde el 2002, realmente está licitaciones son una muy buena iniciativa para todos.

En este contexto internacional, el FGS coloca fondos en activos muy seguros, los bancos consiguen fondeo para poder dar préstamos hipotecarios y la gente accede a su vivienda a una tasa real de tan solo el 7,5 por ciento.

Iniciativa

Nuevamente, esto es una iniciativa que va a traccionar entre 1000 o 2000 préstamos hipotecarios adicionales.

“Se requiere de una estabilidad de largo plazo para que esta solución de fondeo provenga del mercado, pero entre el contexto internacional y siendo el año que viene de elecciones, es posible que estas soluciones de mercado recién las veamos en 2028″.

“Por tanto, estas iniciativas desde FGS están muy buenas para dar soluciones donde aún el mercado no las brinda”, precisa Finkelstein.

Para Maximiliano Ramírez, titular de Lambda Consultores, los bancos van a buscar fondeo lo más barato posible: “Muchas entidades participan para evaluar su funcionamiento y medir la rentabilidad del esquema antes de comprometer montos más significativos en futuras convocatorias. Recién después vamos a tener una referencia más clara sobre el apetito del sistema financiero”.