Economía real: para esquivar la nueva morosidad, los bancos cierran canillas a empresas

Basta seguir en detalle las estadísticas del informe monetario del Banco Central para ver cómo caen los préstamos al sector privado en lo que va del mes.

Al 31 de agosto el stock era de $ 106 billones, que cayó a $ 104,6 billones el 4 de septiembre, última fecha publicada en la web del BCRA, lo que marca una merma de $ 1,4 billón.

Lo mismo pasa en el segmento de los créditos en dólares, que disminuyen de u$s 25.249 millones a u$s 25.208 millones en el mismo período, que se traduce en una baja de u$s 41 millones.

Economía real

“Hoy los grandes tomadores de pesos son sectores que están bastante complicados, como consumo masivo, electrónica, construcción e industria, entonces les bajamos un 20% tanto los montos como los plazos, así vamos reduciendo exposición, y vamos midiendo al cliente para ver si puede pagarnos y tiene liquidez”, revelan los banqueros.

En cuanto a la caída de los créditos en moneda extranjera, lo atribuye a que hay mucho flujo en el mercado de obligaciones negociables, de financiamiento más largo para las empresas de buena calidad: “Para las que están más flojas, a muchas se le redujo la línea. Viene de ambos lados”, detallan los financistas.

Pymes del interior

Maximiliano Ramírez, director de Lambda Consultores, también observa ciertos problemas con pymes exportadoras del interior del país, en especial empresas vitivinícolas, entonces los bancos les limitan el financiamiento y se lo están dando muy a cuentagotas.

“Te hacen el análisis crediticio devuelta, no te limitan el crédito, pero te lo recalculan, entonces te genera un cuello de botella. Además, si se trata de una empresa de una provincia, todo el análisis se hace en Capital, con lo cual se demoran más los tiempos”, precisa.

En el año

De todas formas, Hernán Finkelstein, CEO de la fintech Pareto, hace la aclaración que los préstamos en dólares subieron desde el 2 de enero de u$s 18.818 millones a u$s 25.362 millones el 7 de septiembre. El principal componente fue documentos a sola firma, que subieron de u$s 13.125 millones a u$s 18.796 millones, con un aumento de u$s 5671 millones.

Los depósitos en dólares crecieron en mismo período u$s 3868 millones. O sea, el crédito creció más que los depósitos, ambos en dólares

“Esto se explica en parte por la baja de la liquidez en dólares. Los bancos aplicaron efectivo y depósitos en el BCRA que bajaron u$s 1444 millones y u$s 1345 millones, respectivamente”, advierte Finkelstein.

Máximos

Respecto al máximo de préstamos en dólares, fue el 14 de agosto por u$s 26.211 millones y desde ese máximo bajó u$s 849 millones.

A su juicio, deberían subir mucho más, en la medida que se relajen las restricciones normativas y que los agentes económicos reconozcan que vivimos en una económica bimonetaria que ahorra en dólares a largo plazo plazo y que tenemos una perspectiva de ingreso de dólares muy favorable para el país, de la mano del campo, energía y minería.

Nueva apuesta

Hoy los bancos apuestan al crédito hipotecario porque, según Guillermo Barbero, socio de First, “es muy útil para fidelizar a la clientela, pues a partir de la adjudicación del mismo, el cliente se obliga a mantener por lo menos una cuenta de ahorro en la entidad, donde se le debitarán al vencimiento las cuotas de capital, ajustes e intereses”.

Como estos créditos son por un plazo importante, le permite al banco tener una clientela estable y pasible de ser asistida con otros productos bancarios como seguros, tarjetas, pagos y transferencias”.

Cuánto cuesta

Finkelstein lo compara: “Para adquirir clientes de tarjeta de crédito se paga u$s 100 y adquirir una caja de ahorro podría tener un costo equivalente”.

“Dicho esto, u$s 100 por 1000 o 2000 hipotecarios que se darán tras la primera licitación, se trata de u$s 100.000 o u$s 200.000 de ahorro de costo de adquisición”.

Fidelizar

“Los préstamos hipotecarios permiten adquirir y mantener un cliente por muchos años, pero en relación al monto del crédito hipotecario, el costo de adquisición ahorrado es muy bajo y por eso existen formas mucho más eficientes para adquirir y fidelizar clientes en el tiempo”.

En otras palabras, el banco se gana un cliente y lo mantiene, pero esto no aporta un valor significativo respecto al monto del préstamo hipotecario. Y los préstamos hipotecarios, por ahora, mueven poca cantidad de clientes.