Prevén la vuelta de las cuotas sin interés con tarjeta de crédito por una nueva medida del BCRA

El Banco Central se encuentra trabajando en un sistema abierto de negociación de cupones de tarjetas de crédito, de modo de abrir la competencia, hoy concentrada en tres players que son Mercado Pago, Fiserv y Payway, y que los diferentes actores compitan por la tasa.

Hoy ronda 50% anual y podrían bajar a la mitad, parecida a tasa de descuento de documentos de pymes, según calculan los banqueros.

Controversias

“Hoy los adquirentes le descuentan los cupones a tasas altas cuando el riesgo de no cobrar es muy cercano a cero. Ese cupón lo paga el sistema financiero porque ya fue autorizado”.

“Los adquirentes están intentando que esa normativa no salga. Va a valer muy cerca de los que sale un préstamo a empresas”, advierte el CEO de uno de los grandes bancos.

El presidente de una de las entidades más importantes del sistema coincide: “Sería una gran ayuda para los comercio medianos y pequeños que hoy son rehenes de las procesadoras, para que le adelante los cupones a tasas altas. La CAC, Came y demás deben seguramente apoyar una iniciativa así”.

Vuelta de las cuotas

Para el analista Mauro Mazza la tasa será parecida a la de un echeq, que hoy rinden alrededor del 25%, mientras las tasas de descuentos actuales las duplican. La consecuencia, a su criterio, es que esto dispare el crédito para el consumo si logran armar un buen producto, de modo de lograr crédito masivo para el comercio.

“Como en la actualidad el mercado está concentrado en tres empresas adquirentes, no hay arbitraje, pero a partir de la creación de este nuevo mercado, los comercios se van a animar a dar 12, 24, y hasta 36 cuotas sin interés, que volverán a estar sobre la mesa”, adelanta.

Arbitrar tasas

Detalla que la mayoría de los comercios va a tratar de arbitrar la tasa, cuando hoy el mercado de cupones es de riesgo bajo, y si lo hacen a dos años, a una tasa del 30%, habrá gran apetito desde el lado inversor.

Una tasa del 2% mensual es considerada baja, al ser la mitad de la que tienen hoy. Además, la posibilidad de financiar a dos años de plazo, que hoy no existe en ese segmento.

Con BCRA

Consultado por este diario, Mario Grinman, reveló que meses atrás, desde la Cámara Argentina de Comercio y Servicios (CAC) que preside, mantuvieron una reunión con funcionarios del Banco Central en la que, entre otros temas, dialogaron acerca del descuento de cupones originados en ventas con tarjeta de crédito.

“Tenemos conocimiento de que se está trabajando en un proyecto para facilitar que el comercio acreedor de un flujo de fondos futuro por una venta que efectuó a crédito (y cuya contraparte es el banco emisor de la tarjeta) pueda utilizar esos cupones como garantía para acceder a financiamiento”.

“Desde la CAC consideramos que sería algo beneficioso, dado que ese respaldo, al reducir sustancialmente el riesgo de incumplimiento, permitiría que los comercios se financien en condiciones más convenientes”.

Dinamizar

Esta medida puede llegar a dinamizar los préstamos incluso, que según Quantum, la consultora de Daniel Marx, en agosto siguieron cayendo en términos reales 0,4%, que se explica por la caída de los préstamos de consumo, como tarjetas de crédito y personales, que cayeron 1,3% real.

En el transcurso del año los préstamos totales tuvieron una variación negativa de 3,4% real, con caída en los de consumo.

“Hacia adelante, los desafíos para dinamizar el sector están dados tanto por elementos que afectan a la oferta y a la demanda de fondos”.

Tendencia

“Entre los que afectan la oferta están la tendencia hacia la dolarización de saldos y la competencia entre el sector bancario y el mercado de capitales”.

“Por el lado de la demanda, los efectos que pueden generar cambios en las tasas de interés, en comportamientos por efectos de la mora y la evolución de la actividad”.