Perú, un país que vio pasar tres presidentes este mes, convenció a los inversionistas de que sus sólidas instituciones financieras saldrían ganando. Así, el gobierno vendió u$s 4.000 millones en bonos este lunes, incluidos valores que vencen en 100 años.
La colocación de los bonos se produce pocos días después de las protestas en todo el país a raíz del juicio político de Martín Vizcarra, que finalmente envió al sol peruano a un mínimo histórico y llevó a la renuncia de su sucesor Manuel Merino.
“Independientemente de los hechos políticos, hay una confianza que los inversionistas tienen en las instituciones financieras de nuestro país , dijo en una entrevista José Olivares, titular de Deuda Pública del Ministerio de Hacienda.
“Cuando hablan de bonos peruanos, dicen que es un activo libre de riesgo. Los inversores están mirando más allá del ruido político, ya que la combinación de bajas tasas de interés globales, un dólar más débil y grandes paquetes de estímulo fiscal aumentan el atractivo de algunos activos de países en desarrollo", agregó.
La venta de Perú incluyó bonos a 12 años con un precio de 100 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos, así como notas a 40 años y a 100 años con márgenes de 125 y 170 respectivamente, precisó una persona familiarizada con la colocación a Bloomberg, que solicitó el anonimato ya que los detalles aún no están disponibles.
Eso marca los bonos del siglo con el rendimiento más bajo jamás vendido por un gobierno de mercado emergente. Argentina, México e Irlanda también vendieron bonos a 100 años recientemente. Los de Argentina, emitidos en 2017, fueron reestructurados este año.
Olivares dijo que su equipo vio una "ventana de oportunidad" cuando los activos de la nación se recuperaron la semana pasada después de que el Congreso votara por el legislador centrista Francisco Sagasti para finalizar el período presidencial que se extiende hasta el próximo julio. Indicó que la demanda por las ventas de bonos de tres partes fue de $ 15 mil millones.
“Perú tiene una sólida posición externa y un bajo nivel de endeudamiento , explicó Shamaila Khan, directora de deuda de mercados emergentes de AllianceBernstein en Nueva York.
"Esperamos que el país sea un sólido crédito con grado de inversión a pesar de la volatilidad política", afirmó y resaltó que Perú sigue siendo uno de los países más seguros de América Latina, con un diferencial soberano de 149 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos, según JPMorgan Chase & Co.
Los ingresos de la venta ayudarán a Perú a combatir una de las peores tasas de mortalidad por Covid-19 del mundo y las consecuencias financieras relacionadas.
El gobierno vendió $ 3 mil millones de deuda en abril para respaldar lo que entonces era uno de los paquetes de estímulo más ambiciosos de América Latina. Olivares dijo que el gobierno planea ventas adicionales de bonos el próximo año, particularmente en moneda local.
El propio Perú sufrió ocho incumplimientos y reestructuraciones externas desde su independencia en 1821, según el libro "Esta vez es diferente: ocho siglos de locura financiera".
