El empuje del petróleo y las súper colocaciones de deuda de YPF y MELI marcaron diferencia: ¿Sigue?

Los mercados cerraron el lunes en la plaza porteña mayormente al alza, distanciándose de la tendencia externa, cruzada tanto por la disparada del crudo como por el impacto de la recompra de bonos en los EE.UU. que puso en marcha el secretario del Tesoro, Scott Bessent.

En los activos argentinos incidió el aumento del crudo, que llegó ayer a u$s 101,67% el barril de Brent, un 3,82% por encima del cierre del martes.

Esa mejora se trasladó a los ADR de empresas argentinas que cotizan en New York, con énfasis en lo que sucedió con YPF, que subió ayer 3,1% tanto en la plaza norteamericana como en la Bolsa de Buenos Aires. También registraron mejoras en ambas plazas los papeles de los bancos, que subieron hasta 2%.

Los principales mercados del mundo se vieron afectados por el aumento de las tensiones en el Golfo Pérsico, lo que reactivó temores a una mayor inflación global y a tasas más elevadas.

“El riesgo de interrupciones en el Estrecho de Ormuz, sumado a una mayor demanda china de crudo, mantiene tensionada la oferta global y reactiva los temores inflacionarios, con el mercado convalidando tasas más altas por más tiempo”, expresó la consultora Quantum Finanzas.

YPF y MELI

En ese contexto, el S&P Merval de la Bolsa de Buenos Aires, cerró con un alza de 1,11% tras haberse desarrollado la rueda en terreno negativo y después de mejorar 1,36% el martes.

El alza fue liderada por el segmento energético, con YPF con 3,19%, en una jornada en la cual la petrolera controlada por el Estado anunció una emisión de ON por u$s 1200 millones, la mayor colocación global de una empresa argentina en 11 años y la menor tasa obtenida por la compañía en mercados globales.

La TNA es de 7,55% con un rendimiento efectivo de 7,85%, a un plazo de 9 años.

Por otra parte, también anoche se informó que MercadoLibre colocó un bono a 10 años por u$s 1000 millones, con un rendimiento del 6,139%, o 130 puntos básicos sobre los papeles comparables del Tesoro de Estados Unidos, según informó Reuters.

La colocación estuvo a cargo de BofA, Citi, JPMorgan, Morgan Stanley y Santander, agregó Reuters citando a la agencia de datos on line IFR.

Contrastes

El alza del S&P Merval contrastó con la caída de 1,01% del IBovespa de San Pablo y los retrocesos de los índices de Wall Street.

A la vez, los rendimientos de los Treasuries continuaron avanzando, con la tasa a 10 años cerrando en 4,845 por ciento, apunto Ammiel Pardo, economista de Aldazabal y Cía.

Los bonos globales argentinos terminaron con una suba de 0,4% promedio, mientras que el riesgo país que llegó a subir a 496 puntos básicos cerró estable a 491 puntos.

Hoy los mercados estarán atentos al índice de precios al consumidor de agosto (IPC) que podría quebrar, de acuerdo con pronósticos de analistas, en torno de 1,7 por ciento.

“Se espera una desaceleración inflacionaria para agosto, a la vez que la dinámica de meses siguientes seguirá influida por la inercia, ajustes remanentes en regulados y el dólar”, dijo Juan Manuel Franco, economista jefe del Grupo SBS.

Dólar y reservas

Respecto del dólar, cotizó con leve alza de 0,13% a $ 1514, luego de subir la cotización a un máximo de 1517,50 pesos. “El dólar mayorista se reacomoda hasta los $ 1515, dentro de una operatoria reciente más acotada que se traduce en menores compras del BCRA”, dijo el economista Gustavo Ber.

El BCRA compró u$s 11 millones para reforzar sus reservas y registra un saldo positivo de apenas u$s 112 millones en septiembre, aunque supera u$s 14.000 millones de compras en lo que va del año.