Warren Buffett vendió acciones de Bank of America antes del recorte de las tasas de interés: qué debes hacer

Warren Buffett, a través de su conglomerado Berkshire Hathaway, ha comenzado a deshacerse de una parte importante de sus acciones de Bank of America (NYSE: BAC), lo que ha despertado la atención de los inversores. 

En los últimos dos meses, Berkshire vendió acciones del banco por un valor de más de USD 7.200 millones. Aunque esto puede sonar alarmante, aún existen motivos sólidos para que los inversores a largo plazo consideren la compra de estas acciones.

Bank of America: ¿Por qué Warren Buffett vende acciones?

El motivo exacto detrás de la venta no es público, y es poco probable que se revele.

Sin embargo, es importante recordar que Berkshire Hathaway gestiona una cartera de más de USD 300.000 millones, por lo que un ajuste en sus posiciones puede deberse a diversas razones estratégicas que no necesariamente reflejan un mal desempeño de la compañía.

Además, Berkshire no está vendiendo a pérdida. El precio promedio de venta fue de USD 41 por acción, y en muchas de sus compras anteriores, realizadas entre 2017 y 2011, el conglomerado adquirió acciones a precios mucho más bajos, desde USD 20 hasta USD 7,14 por acción, lo que les ha permitido obtener grandes ganancias.

¿Cómo se benefició Bank of America por esta acción?

A pesar de las recientes ventas, Bank of America sigue siendo una inversión interesante. El banco tiene una gran cartera de valores de bajo rendimiento, pero se espera que mejore con el tiempo.

A medida que los bonos con bajo rendimiento se retiren, el banco podrá reinvertir esos fondos en activos más rentables, lo que aumentará sus ingresos.

Además, Bank of America enfrenta pérdidas no realizadas en sus instrumentos financieros, pero esas pérdidas podrían recuperarse en el futuro, lo que añadiría valor a sus acciones. Los analistas estiman que esto podría sumar USD 2,25 al valor contable tangible del banco, lo que elevaría el valor de las acciones.

Curva de rendimiento a favor de los bancos

Otro factor favorable es la evolución de la curva de rendimiento, que está dejando de estar invertida. Este cambio es clave para los bancos, que suelen pedir prestado a corto plazo y prestar a largo plazo.

Una curva de rendimiento más pronunciada se traduce en mayores ingresos netos por intereses (NII), una fuente esencial de ingresos para Bank of America.

Los analistas prevén que el banco genere USD 56.600 millones en NII este año y hasta USD 59.500 millones en 2025, lo que subraya el potencial de crecimiento de la institución financiera.

¿Deberías comprar acciones de Bank of America?

Aunque Buffett haya decidido vender una parte de sus acciones, Bank of America sigue siendo una empresa sólida con potencial de crecimiento. Los inversores a largo plazo pueden beneficiarse del posible aumento del valor contable tangible y de la mejora en los ingresos netos por intereses.

Al evaluar los movimientos de grandes inversores como Buffett, es crucial recordar que sus decisiones se basan en estrategias específicas, no siempre aplicables a los inversores individuales.

Si estás pensando en invertir, Bank of America sigue siendo una opción atractiva en el mercado a pesar de las ventas recientes de Berkshire.