La historia de Milkaut se inicia en 1870. Argentina recién comenzaba a consolidarse como un estado nacional. Eran los tiempos de los Mitre, los Avellaneda, los Sarmiento, los Roca.

Por aquellos años, el incipiente estado nacional vendía grandes extensiones de tierra a quien quisiera colonizarlas. Es así como en 1870 llegó a la Argentina Mauricio Franck, un suizo que se instaló a 200 kilómetros de Rosario. Parceló la tierra comprada y trajo a otros suizos franceses e italianos a radicarse allí. Y, por supuesto fundó una colonia con su propio nombre: Franck.

Al principio se dedicaron a la producción de trigo y maíz, pero una plaga de langostas y la sequía de fines de siglo los llevó a cambiar su plan de producción.