¿En qué invierten los multimillonarios?: Estas son las apuestas de Warren Buffett y otros magnates

Esta semana, los ojos de los inversores están puestos en las presentaciones del Formulario 13F ante la SEC, que revelarán cómo cambiaron sus posiciones en renta variable algunos de los principales inversores, incluyendo a titanes como Warren Buffett, Dan Loeb y otros, desde principios de año hasta finales de marzo.

La mayoría de los grandes inversores con activos bajo gestión de 100 millones de dólares o más están obligados a informar de sus participaciones en el capital cada trimestre a través del Formulario 13F de la SEC. La fecha límite para estas presentaciones en este trimestre es el 15 de mayo.

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Sin embargo, es importante tener en cuenta que estas presentaciones del 13F no son solo de ganancias, sino que también de pérdidas de su venta. Además, es posible que no sean representativas con precisión de las carteras actuales, ya que las operaciones posteriores a marzo no se contabilizarán en estas presentaciones.

¿Cómo serán los números de Warren Buffett y su relación con Berkshire?

En la reciente asamblea anual de accionistas de Berkshire Hathaway (BRK. A, BRK.B), Warren Buffett reveló dos cambios en la cartera de la compañía, y los inversores estarán ansiosos por saber si hubo más. Especialmente, estarán interesados en conocer cualquier detalle en torno a la misteriosa inversión en acciones que ha mantenido bajo control durante casi dos ciclos de presentación.

Aunque Berkshire redujo su participación en Apple por segundo trimestre consecutivo, sigue siendo la mayor participación accionaria de la empresa. La posición en Apple tenía un valor de 135.400 millones de dólares a finales del primer trimestre, frente a los 174.300 millones de dólares de finales de 2023, lo que representa una disminución del 22% en el valor.

La venta de acciones de Apple estuvo vinculada al deseo de Buffett de agregar la ya masiva reserva de efectivo de la compañía, que predice que aumentará a más de 200.000 millones de dólares para fines del segundo trimestre. Los inversores estarán atentos para ver si Buffett vendió acciones de otras compañías el trimestre pasado para agregar a esta pila de efectivo.

Sin embargo, hubo una inversión que no funcionó del todo para Berkshire: la empresa vendió toda su posición en Paramount Global (PARA) con grandes pérdidas. Berkshire había comprado acciones de Paramount en el primer trimestre de 2022 y a finales del año pasado tenía 63,3 millones de acciones.

¿Cómo son las inversiones de Dan Loeb en inteligencia artificial?

Third Point Capital, de Dan Loeb, vendió toda su participación en Alphabet (GOOGL) en 2023, pero parece que Loeb ha cambiado de opinión.

Third Point hizo una "inversión sustancial" en Alphabet durante los primeros tres meses del año, según Loeb, quien agregó que cualquier beneficio relacionado con la inteligencia artificial para la compañía podría superar cualquier riesgo que la IA represente para su negocio principal.

Alphabet "tiene una ventaja sustancial en distribución y tecnología sobre sus competidores y está posicionada para utilizar sus capacidades de IA para unificar, mejorar y monetizar mejor todo el conjunto de sus productos", describió Loeb.

Third Point también aumentó su participación en Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM) y señaló específicamente a empresas tecnológicas heredadas como Microsoft (MSFT) y Amazon (AMZN) como actores clave en la carrera de la IA.

¿Qué multimillonarios de Wall Street invierten en Nvidia?

Ninguna conversación sobre las inversiones de capital relacionadas con la IA puede estar completa sin mencionar a Nvidia (NVDA). Pero los inversores prominentes tienen puntos de vista extremadamente divergentes sobre la inversión en el gigante tecnológico que proporciona hardware para plataformas de IA.

Buffett, por ejemplo, no poseía ninguna acción de Nvidia en diciembre y es probable que esa postura no haya cambiado mucho.

Por otro lado, Bridewater Associates, de Ray Dalio, compró una participación masiva en Nvidia a finales del año pasado, aumentando su participación casi seis veces.

Duquesne Family Office, de Druckenmiller, vendió acciones de Nvidia después de que se triplicaran con creces en 2023, señalando que la tendencia de la IA está "un poco sobrevalorada ahora, pero infravalorada a largo plazo".

Nvidia presentó su primer 13-F el trimestre pasado, revelando las empresas en las que había invertido. A partir de diciembre, Nvidia tenía posiciones en empresas centradas en IA, incluidas Arm (ARM), SoundHound AI (SOUN), Nanox Imaging (NNOX) y Recursion Pharmaceuticals (RXRX). Es probable que los cambios en estas participaciones revelados en su próxima presentación 13F puedan provocar un movimiento adicional del mercado para esas empresas.