TAM anunció, este jueves, en un hecho relevante, que inicia la oferta pública de permuta de acciones (OPA), para la cancelación del registro de compañía abierta, y el período de aceptación de la OPA por parte de los accionistas.
Con la conclusión del proceso, se creará, oficialmente, Latam, una empresa fruto de la asociación entre TAM y la chilena LAN, que será el mayor grupo aéreo de América latina y uno de los diez más grandes del mundo.
La oferta se realiza a partir de la aprobación de la Securities and Exchange Commission (SEC), organismo regulador del mercado financiero de Estados Unidos, que tuvo lugar ayer, para la permuta de los papeles.
Los inversores de Brasil que acepten participar de la oferta recibirán, a cambio de sus acciones, BDRs (recibo de una acción de empresa extranjera negociada en la Bovespa) de LAN. La proporción será de un papel de la compañía por cada 0,90 BDR de LAN, que tiene el mismo valor de las acciones ordinarias de la chilena.
Para los accionistas localizados en Estados Unidos que adhieran a la operación, el intercambio será de una acción o ADR (recibo de acción en la lista en el mercado americano) de TAM por cada 0,90 ADR LAN, que equivale a una acción ON de la chilena.
La OPA se extenderá por 33 días a partir de hoy, con plazo final el 12 de junio, cuando tendrá lugar la subasta de acciones.
Actualmente, los papeles de TAM representan 8,163 millones de acciones ordinarias, 75,413 millones de preferenciales, correspondientes a 83,577 millones de papeles del capital social de la empresa. Del total del capital social de TAM, 15.303 están en manos de los accionistas controladores y 866.527 de la empresa Costa Verde Internacional.
Con la operación, las familias controladoras de TAM y LAN, Amaro y Cueto, respectivamente, tendrán 38% de la empresa resultante. Los Cueto detendrán 24,07% y los Amaro, 13,52%. A pesar de la diferencia del volumen de acciones, un documento firmado por ambas familias prevé el control compartido, pesos iguales y voto único en el consejo de administración.
