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Banco Nación logró colocar deuda a una tasa del 5,5% anual en dólares que vence en el próximo gobierno, en el 2028, a un plazo de dos años, en un contexto adverso a nivel internacional y con una tasa de riesgo país que superó los 900 puntos.
Si bien la intención fue licitar hasta u$s 70 millones, lograron colocar u$s 58 millones, bajo el paraguas de un programa de títulos a corto, mediano y largo plazo por hasta u$s 1500 millones para dar financiamiento.
Detalles
Sobre 1202 órdenes de compras recibidas, se adjudicaron 1086, que vencen el 5 de noviembre de 2028, cuyo capital será pagadero en forma íntegra en esa fecha final, mientras los intereses se abonarán en forma semestral.
Los colocadores fueron Santander, Galicia, Comafi, Macro Securities, Banco Patagonia, Nación Bursátil, Balanz, Allaria, Cocos y ACA Valores.
Perfil bajo
“La institución prefirió mantener un perfil bajo”, revelan en las mesas, ya que no dieron ningún comunicado sobre el tema. “Frente a la expectativa de colocación de u$s 70 millones, la cantidad no era la esperada, ya que no llegaron a juntar u$s 60 millones”.
“Pero el contexto no ayudó para nada. De hecho, muchas provincias y empresas se han bajado de emisiones”, comentan los mesadineristas.
Emisiones
Lo dicen en alusión a compañías energéticas que tenían todo listo para salir a emitir deuda en los mercados internacionales y debieron postergar su salida hasta que llegue un entorno más amigable.
“Veremos cómo cotiza en el secundario. Para una apuesta muy conservadora sirve”, revelan los brokers al tanto de esta operación.
Autos
Por otro lado, este jueves el Banco Nación anunció un programa para reactivar las ventas de autos de industria nacional. Si bien todavía están en conversaciones en particular con cada una de las ocho terminales automotrices, la premisa es dar créditos personales, que son más rápidos que los prendarios, por un fondeo por el equivalente a unos u$s 100 millones aproximadamente.
Será en pesos, por un máximo de $ 50 millones, a un plazo de seis años, y a una tasa fija del 25% anual, que equivale a una tasa negativa frente a una inflación proyectada que puede estar incluso por arriba del 30% anual.
Escenarios
Incluso, en el peor escenario, en caso de dispararse la inflación, el monto de la cuota se licuaría, al ser el mismo monto fijo.
Claro que para conseguir esta línea de financiamiento la persona deberá acreditar haberes en el BNA o, en caso contrario, estar en relación de dependencia, y pasar su cuenta sueldo hacia la entidad estatal. Si bien siempre el empleador tiene un banco de cabecera, el empleado puede elegir cambiar la cuenta hacia otra entidad.