Récord

Bankinter en 2024 supera su propio récord y gana 953 millones, un 12% más

La rentabilidad sobre recursos propios (ROE), sube un al 17,9%. Sin embargo, los números no convencen a los inversores ya que la acción cae 1,76 puntos porcentuales.

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Bankinter abre la temporada de presentación de resultados con un beneficio récord de 953 millones de euros en 2024, cifra que explica un aumento del 12,8% interanual y que empujó al alza la rentabilidad sobre recursos propios (ROE), en un al 17,9%. 

Para colocar en su magnitud la ganancia anunciada hoy jueves, conviene recordar que en 2023 los beneficios ascendieron a 845 millones. No sólo este año superó la anterior marca, sino que también dejó atrás los 945,5 millones estimados por el consenso de Bloomberg, que vaticinó un incremento del 11,93 en su cuenta de resultados.

En cuanto a los beneficios antes de impuestos, sumaron 1360 millones de euros, un 10,7% más que el año pasado.

Con todo, el mercado bursátil está castigando la acción del banco que cae este mediodía un 1,76%, descenso que con el correr de la sesión se fue morigerando, ya que alcanzó un 3% al comienzo de la jornada.

De acuerdo a un informe de Jefferies, lo que motiva el mal humor de los inversores tiene que ver con los ingresos. Porque las cifras publicadas por la entidad están un 2% por debajo de las previsiones del mercado, mientras que el beneficio antes de impuestos está un 11% por debajo de lo esperado. A lo que se suma un alza mayor de lo estimado en los costes y unas dotaciones de 164 millones superiores a lo esperado.

De ahí que la habitual conferencia con analistas tomó una especial relevancia porque se esperaba, como sucedió, que el banco saliera con un mensaje tranquilizador. Y en cierto modo lo consiguió, como puede verse en la mejora de la cotización de los títulos de la entidad. En concreto, los responsables de Bankinter indicaron que este año el banco espera superar el beneficio de 2024 y alcanzar niveles de rentabilidad similares.

En efecto, vaticinaron que Bankinter cerrará 2025 con otro beneficio extra, respaldado por un crecimiento de las comisiones a un dígito alto, mientras que esperan que el margen de interés se estabilice; además de bajar ligeramente su ratio de eficiencia, que prevén que se quedará entre un 35% y un 36% frente al 36,3% registrado en el ejercicio pasado.

Bankinter en 2024 supera su propio récord y gana 953 millones, un 12% más. Fuente: archivo.

En tanto, en la comunicación enviada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Bankinter explica que los resultados son el fruto de conjugar con acierto la negativa evolución registrada en los tipos de interés "con un incremento en los volúmenes de negocio, tanto en inversión crediticia como en recursos de clientes, especialmente los gestionados fuera de balance".

Fuerte impulso de la actividad comercial 

Así las cosas, el Grupo Bankinter cierra un ejercicio 2024 con crecimientos a doble digito en sus beneficios, mejorando el récord de resultados de 2023 gracias a un fuerte impulso de la actividad comercial, cada vez más diversificada. 

"Ese crecimiento rentable de la actividad recurrente, junto a un perfil de riesgo que se mantiene en cifras muy positivas y unas ratios de eficiencia y rentabilidad en posiciones de liderazgo sectorial conforman las principales variables de un ejercicio muy exitoso", afirma la entidad comandada por Gloria Ortiz.

En tanto, la ratio de capital CET1 fully loaded mejora igualmente en este periodo hasta el 12,41%, lo que supone 440 puntos básicos por encima del mínimo exigido para Bankinter por el Banco Central Europeo (BCE) de cara al ejercicio 2025, que es del 8,01%, el menor de la banca cotizada.

Mientras la ratio de morosidad se mantiene en el 2,11%, con una cobertura sobre esa morosidad que se eleva por cuestiones prudenciales hasta el 68,8%. "Esa ratio de mora es en España del 2,4%, frente a un dato sectorial que de media alcanza el 3,4%, con datos a noviembre del Banco de España", destaca Bankinter.

Bankinter supera su récord en 2024 con un crecimiento en beneficios y márgenes

Todos los márgenes de la cuenta muestran mejores cifras que las del año precedente. Así, el margen de intereses concluye 2024 en 2278 millones de euros, lo que significa un 2,9% más respecto al ejercicio pasado, resistiendo bien el impacto de la bajada de tipos.

Por su parte, el margen bruto, que refleja el conjunto de ingresos, asciende al cierre del año a 2901 millones de euros, lo que representa un aumento del 9,1% en comparación con el año anterior. 

Este crecimiento se ha visto impulsado por el buen comportamiento de los ingresos por comisiones, que reflejan una mayor actividad transaccional de los clientes. 

Además, el rendimiento de los productos de inversión y los servicios de intermediación en diferentes mercados contribuyó significativamente a los resultados positivos, consolidando así el éxito de la estrategia comercial implementada. "En suma", subraya, "las comisiones percibidas por el banco ascienden a 917 millones de euros, un 12,3% más que en 2023".

Bankinter en 2024 supera su propio récord y gana 953 millones, un 12% más. Fuente: archivo.

Dentro de estas comisiones destacan las procedentes del negocio de gestión de activos, esto es 335 millones de euros, un 21% más; después las del negocio transaccional de cobros y pagos, 195 millones, que crecen un 7%; y las del negocio y servicio de Valores, que engloban brokerage, administración y custodia, que crecen hasta los 135 millones, lo que supone un 12% más.

En cuanto al margen de explotación, crece un 10,8%, hasta los 1848 millones de euros, absorbiendo unos costes operativos que se incrementan un 6% por mayores inversiones en nuevos proyectos y sistemas digitales, para mejorar la productividad. 

"No obstante, un crecimiento superior de los ingresos lleva a mejoras en la eficiencia del Grupo, que vuelve a bajar un año más hasta alcanzar una ratio del 36,3%, en puestos de liderazgo sectorial", explica Bankinter en la presentación a la CNMV.

Caixabank y Bankinter reportan resultados históricos

El banco asegura que en 2024 alcanza unos resultados comerciales históricos en donde la estrategia de diversificación de ingresos, por tipología de negocio y también por geografías, se encuentra cada vez más consolidada. 

Esta estrategia, sigue, está llevando, año a año, a un crecimiento en los volúmenes de negocio con clientes, que en 2024 alcanzaron la cifra de 223.000 millones de euros, entre inversión crediticia, recursos típicos y activos bajo gestión, un 9% más que en 2023.

Bankinter destaca además que el grueso de la actividad sigue estando en España, incluyendo EVO, donde la entidad alcanzó en el año un beneficio antes de impuestos de 1219 millones de euros, un 10% más que el ejercicio anterior. La cartera crediticia en España alcanza los 66.000 millones de euros, con un 2,4% de crecimiento anual. 

En lo que respecta a los recursos de clientes (minoristas y mayoristas, ex repos) suman 76.000 millones, creciendo un 4% en el año. Mientras que los gestionados fuera de balance más intermediación llegan hasta los 122.000 millones, un 20% más.

En cuanto a Portugal, la cartera de inversión cierra el año en 10.000 millones de euros, un 8% más que en el balance de 2023. El beneficio antes de impuestos de Bankinter Portugal en 2024 fue de 195 millones de euros, un 18% superior al del ejercicio precedente.

Irlanda, en tanto, registró un resultado antes de impuestos en 2024 de 41 millones de euros, lo que explica un incremento del 23% en relación a los doce meses anteriores.

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