En el negocio bancario, es cierto que cada entidad tiene su propia forma de encarar la situación. Sin embargo, hay ciertas características que se repiten en algunos bancos y que muestran que existen coincidencias en el modo de operar en las entidades del mismo origen. Tomando los últimos datos provistos por el Banco Central -diciembre de 2003- una entidad privada elaboró un informe comparativo entre los bancos privados. Primero analizó a todos de manera conjunta y luego estudió el comportamiento de las entidades españolas y de las norteamericanas. En las primeras se encuentran el Río y el Francés y en la otra categoría se ubican el Boston y el Citi. Cabe destacar que los españoles son filiales de casas matrices y los otros operan como sucursales. “Hay diferentes actitudes en función de las diferentes experiencias que los bancos tuvieron en el mercado. Esta fue la primera crisis que atravesaron los bancos españoles , comentó Ana Gavuzzo, analista de bancos en FitchRating Argentina. “Igualmente, son bastantes similares según su origen , acotó. Préstamos Al analizar la evolución del stock total de créditos puede comprobarse que los bancos norteaméricanos fueron los que más fuerte redujeron su cartera después de la crisis. Los españoles, por su parte, también siguieron el mismo camino, aunque con menos fuerza. En cuanto a la exposición al sector público, los españoles son los que tienen mayor porcentaje de préstamos al estado que el resto de los bancos. En general, los créditos de los bancos privados están distribuidos de una forma pareja, ya que apenas un poco más del 50% del stock total fue dado al sector público. Sin embargo, al analizar a las entidades por su nacionalidad se ve que los españoles tienen más del 60% de sus préstamos otorgados al sector público y que en los norteaméricanos esta exposición cae a menos del 40%. Esta exposición al sector público se explica, en parte, debido a los bonos que los bancos recibieron del Estado como compensación por la pesificación asimétrica de los depósitos. Cabe destacar que tanto el Río como el Francés son bancos con un gran número de depósitos. Sin embargo, tal como explica Fausto Spotorno, economista de Delphos Investment, “siempre los bancos españoles tuvieron una gran cantidad de títulos públicos entre sus activos ya que apostaban a estos papeles . Estructura de fondeo En general, tomando en cuenta a todos los bancos privados la estructura de fondeo se compone por depósitos en un 44%; por otros pasivos, en un 35%; por Obligaciones Negociables, en un 8%; y el 13% restante es a través del Patrimonio Neto. Los norteamericanos, sin embargo, tienen un mayor respaldo en los depósitos, ya que el 56% de los fondeos es a través de las colocaciones. En los españoles, en tanto, los depósitos ocupan el 51% de la estructura de fondeo. “Los bancos que estaban más dirigidos al crédito, como los norteamericanos, tienen más poder para financiarse con depósitos , explicó Spotorno, quien asegura que la estructura del negocio que los bancos tenían antes de la crisis define la estructura de fondeo que usan en la actualidad. Margen financiero Respecto al histórico negocio bancario, el de ser intermediario financiero, los bancos norteaméricanos son los más eficaces. Por un lado, analizando el costo que los bancos pagan por los depósitos respecto a su pasivo, se ve que los norteaméricanos siempre mantuvieron un bajo costo. El resto de los bancos, en cambio, a mediados de 2003 elevó el costo de su fondeo para tentar a sus clientes ante la apertura del corralón financiero. Además, del otro lado, analizando los ingresos financieros sobre los activos se ve que los norteaméricanos son los que más cobran por prestar dinero. Por último, viendo los servicios netos sobre los gastos administrativos se puede comprobar que los bancos españoles son los que mejor cubre sus gastos con otros negocios, como el de las comisiones.