El grupo Clarín anunció ayer la compra del 60% de CableVisión, el mayor operador de televisión por cable del país. El fondo Fintech, de David Martínez, será el dueño del 40% restante de la empresa. A su vez, CableVisión comunicó también a la Bolsa de Comercio que adquirió el 100% de Teledigital, una operadora del interior, y el 98,5% de Multicanal, que ya estaba en manos del multimedio argentino.

El acuerdo fue sellado en dos pasos sucesivos. Primero, se concretó la salida del estadounidense HM Capital (ex Hicks, Muse, Tate & Furst) de CableVisión, como informó ayer El Cronista. Grupo Clarín y Fintech adquirieron el 40% que tenía este fondo y la porción de los accionistas minoritarios. De este modo, quedaron como titulares, respectivamente, de aproximadamente el 60% y el 40% del capital de la operadora.

El segundo paso consistió en la incorporación de Multicanal al sistema, con el consecuente ingreso de Fintech como accionista de esta última compañía, y la reducción de la participación de Clarín en la misma.

La transacción también incluyó otros emprendimientos vinculados, como Fibertel, el proveedor de acceso a Internet a través cable módem de CableVisión líder en el mercado de banda ancha; y Prima, la empresa de Clarín que es dueña de Flash (banda ancha), Ciudad Internet (dial up) y Fullzero (gratuito). Entre ambos, suman un 19% de los accesos pagos a la red.

En televisión por cable, CableVisión también tendrá Teledigital, un sistema de 175.498 abonados en el interior, cuya propiedad también era 100% de HM Capital. El Banco Provincia, que tenía un 18% de Prima, también recibirá una tenencia minoritaria de CableVisión.

La operación se realizó por un monto aproximado de 1.100 millones de dólares, que incluyen compras entre las partes y los valores de las sociedades integradas en la conformación de CableVisión. Como los activos aportados por Fintech tenían un mayor valor bursátil que los del grupo editorial, y Clarín quería obtener la mayoría, el holding (dueño del diario Clarín, Canal 13, las radios Mitre y La 100, más las señales de cable TN, Volver y Metro, entre otras) debería hacer un desembolso que no se precisó.

“Con este paso buscamos adquirir escala relativa para poder competir en un mercado global con jugadores de dimensión cada vez mayor, como el de la distribución y producción de contenidos televisivos. El objetivo apunta a participar, desde la Argentina, en una industria liderada a nivel continental por los grandes grupos de los Estados Unidos, México y Brasil, con estructuras y facturaciones varias veces superiores a las de nuestro país , señalaron los accionistas en un comunicado.

En el próximo lustro, CableVisión invertirá u$s 600 millones para desarrollar una nueva infraestructura digital, que le permita tener hasta 125 canales en la grilla. También se pondrá énfasis en el desarrollo de servicios de banda ancha.

Cada una de las sociedades y marcas seguirá manteniendo su identidad. Se formará un Comité Ejecutivo, encabezado conjuntamente por Mariano Ibáñez (gerente General de CableVisión) y Carlos Moltini (gerente General de Multicanal), que tendrá a su cargo la conducción estratégica. De los 10 miembros del directorio, seis serán designados por el grupo Clarín y cuatro vendrán de Fintech.

La operación será presentada ante la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia, que cuenta con 45 días hábiles para expedirse al respecto.

En el 83% de las localidades donde operan CableVisión o Multicanal, las empresas no coexisten. En el 17% restante, las redes en su mayoría no están superpuestas. Según la compañía, su participación sobre el total de hogares será del 25%.