El último dato de inflación de Estados Unidos, correspondiente a enero 2025, sorprendió al alza con una variación mensual de 0.5%, por encima del 0.4% esperado por el mercado. En términos interanuales, el avance de los precios asciende a 3%, un nivel no observado desde junio 2024. Adicionalmente, de acuerdo con los datos del US Bureau of Labor Statistics, la inflación de los Estados Unidos para el período 2020-2024 fue del 21%. "Si se amplía el horizonte temporal a 20 años, la cifra asciende a 51,5% o, lo que es lo mismo, 2,5% en promedio cada año.", indican desde Balanz. El blanqueo de capitales de 2024 benefició a los ahorristas argentinos, ofreciéndoles no solo la oportunidad de regularizar, sino también de invertir en un contexto global de alta nominalidad. No obstante, a pesar de los atractivos incentivos ofrecidos, muchos ahorristas optaron por dejar su dinero en cajas de ahorro, de seguridad o, incluso, guardarlo debajo del colchón. Para limitar la pérdida en el poder adquisitivo de los dólares ahorrados, el mercado de capitales acerca varias alternativas para los diferentes perfiles y horizontes de inversión. Durante el último año, varias empresas argentinas volvieron al mercado internacional y local de deuda emitiendo bonos en dólares. Algunos ejemplos de ellos fueron YPF, TGS, Pampa Energía, Telecom, entre otras. Desde Fondos Balanz destacan que otra novedad a partir del blanqueo fue la de los fondos en dólares, que casi duplicaron su peso en la industria respecto a 2023, pasando de 6% al 10% del patrimonio total, el mismo del orden de los USD 5,300 millones. "Los Money Markets en dólares, los fondos de bonos corporativos en dólares y de Latam fueron las estrellas", indicaron. Actualmente desde Balanz ofrecen un amplio abanico de opciones del perfil más conservador al más audaz. "Creemos que esta clase de fondos continuará siendo una opción atractiva para sacarle rendimiento a los dólares, dado que con la inflación de Estados Unidos en el orden del 2.5%/3%, los dólares que no se invierten, se desvalorizan". Las Obligaciones Negociables se presentan como una oportunidad para darle rentabilidad a los dólares. Desde Balanz destacan YPF 2034 (YM34O), Pampa 2034 (MGCOO) y Telecom 2031 (TLCMO). Estos títulos cuentan al 27 de febrero con una TIR que ronda el 8% y tienen distintos mínimos de entrada (1, 1.000 ó 10.000 valores nominales), lo que permite adaptar la estrategia al horizonte y valor de inversión que precise el inversor. Para quienes buscan más diversificación, en Balanz destacan dos opciones en fondos. Ambos permiten obtener rendimiento en dólares delegando la gestión a un equipo profesional, que optimiza la combinación riesgo-retorno sin necesidad de preocuparse por la selección de activos. Además, cuentan con un valor mínimo de entrada de USD 100 y rescate en 24hs. Fondo Balanz estrategia III USD (Latam): Invierte en bonos corporativos y soberanos de países del Mercosur + Chile (incluye Argentina), con un rendimiento aproximado del 6%. Es ideal para diversificar no sólo en Argentina, sino también en el resto de LATAM. Fondo Balanz ahorro en dólares: Completamente enfocado en deuda privada, con exposición a las principales empresas argentinas. Su cartera incluye sectores estratégicos como Oil & Gas y Energía, logrando una diversificación eficiente. Para perfiles más audaces, además de la deuda corporativa, desde Balanz suman exposición en deuda pública. En este caso, se inclinan por los Bopreales (BPOB7), que rinden cerca del 10% y vencen dentro del mismo mandato, lo que reduce la incertidumbre, ya que su pago depende del gobierno actual y no de futuras administraciones. Mantener los dólares sin invertir solo significa perder poder adquisitivo a lo largo del tiempo. Abrir una cuenta de inversión es un proceso rápido y sencillo. Desde Balanz ofrecen instrumentos para cada objetivo y tolerancia al riesgo junto al acompañamiento de un asesor financiero personalizado para tomar las decisiones más acertadas de acuerdo al perfil.