Jueves  10 de Enero de 2008

Las pymes y el acceso al crédito

La economía argentina ha venido mostrando un desempeño vigoroso en los últimos años. Actualmente, el PBI se encuentra un 24% por encima del verificado en 1998, que representa el máximo nivel alcanzado con anterioridad a la crisis. En materia de contribución al crecimiento, han respondido positivamente todos los componentes de la demanda global (el consumo, la inversión y las exportaciones).

En materia de empleo también se h

an logrado avances importantes. Después de más de una década, la tasa de desempleo se encuentra por debajo de los dos dígitos, alcanzando un nivel del 8,1 % de la población económicamente activa. Esta dinámica se enmarca en un escenario internacional extremadamente favorable desde el punto de vista comercial, vinculado a la existencia de altos precios de los productos de exportación, proceso que se asocia en gran medida al elevado crecimiento de las economías asiáticas, en particular la de China y la India.

A partir del 2005 comenzaron a visualizarse presiones sobre los precios domésticos que llevaron a las autoridades nacionales a adoptar algunas medidas destinadas a influir sobre el proceso de formación de precios. Entre ellas aparecen los acuerdos de precios sobre productos claves y las modificaciones a las alícuotas de las retenciones a las exportaciones. Dichas presiones son el reflejo de la puja por la distribución del excedente, en un marco en el que la demanda crece a un ritmo superior a lo que lo hace la oferta. En este contexto, se requieren mayores niveles de inversión, como condición sine qua non para expandir las capacidades productivas domésticas. Uno de los pilares centrales radica en la presencia activa del Estado en la concepción y el desarrollo de proyectos que apunten en esta dirección.

A su vez, resulta imprescindible potenciar el rol de las pymes en la economía. Ellas poseen un elevado dinamismo en materia de empleo y contribuyen a la mejora de las condiciones sociolaborales. Debido a su menor escala de operaciones, poseen una mayor flexibilidad para adaptarse a los cambios del mercado y emprender proyectos innovadores. A partir de allí generan la incorporación de personal más calificado.

Uno de los mayores problemas que enfrentan las pymes radica en las dificultades que poseen para acceder al financiamiento bancario. A contramano de la tendencia general, la banca cooperativa y la banca provincial han venido apoyando intensamente a las empresas de menor tamaño. En el caso de la primera, la vinculación más cercana entre empresa y banco facilita la fluidez de información y la confianza mutua alrededor de la relación construida.

El volumen de crédito otorgado a las pymes ha registrado una mejora. Los préstamos al sector han contribuido a apuntalar el crecimiento de las ventas y las inversiones. Entre las líneas de préstamos para capital de trabajo, se destaca el descuento de cheques de pago diferido. En cuanto a las líneas de inversión, sobresalen el leasing de maquinarias y equipos y las líneas para adquisición de bienes de capital con subsidio de tasas de la Subsecretaría de la Pequeña y Mediana Empresa y Desarrollo Regional, así como las otorgadas por algunas provincias.

El crecimiento de las líneas de inversión para pymes pone en evidencia la disposición de este segmento a invertir. Varios factores han colaborado en este comportamiento. Por un lado, el BCRA ha realizado una serie de modificaciones a las normas crediticias, orientándolas a facilitar el acceso al crédito. Además, la Subsecretaría de la Pequeña y Mediana Empresa ha desarrollado un programa para ampliar la oferta de préstamos al sector, entre las que se destaca el Régimen de Bonificación de Tasas.

En las licitaciones de fondos incluidas en este régimen, se ha procurado alentar la extensión de plazos dirigidos a financiar el proceso de inversión y favorecer a las zonas del país con menor desarrollo relativo.

Otro aspecto a considerar radica en el aumento en el crédito otorgado con garantías provistas por Sociedades de Garantías Recíprocas.

A pesar del dinamismo de las líneas pymes, el sistema bancario en su conjunto sigue reflejando una alta concentración por deudor. Las empresas con deudas mayores al millón de pesos -que pueden ser consideradas medianas o grandes- son titulares del 85% de los créditos y garantías del sistema. Las firmas de pequeña dimensión reciben sólo el 15% de los préstamos, una proporción muy inferior a su contribución al PBI y al empleo.

Como lo revela la experiencia internacional, la expansión del acceso al crédito de las pymes requiere de una serie de políticas públicas que contemplen herramientas financieras, en el marco de programas integrales. Debe considerarse tanto el mejoramiento del entorno mediante modificaciones a las leyes, regulaciones e instituciones como la adopción de herramientas específicas. Entre ellas: la homogeneización de los requerimientos crediticios, la revisión de las interrelaciones entre el sistema financiero y la administración tributaria, el impulso a las operatorias de leasing y factoring, la canalización de recursos del sistema de Administración de Fondos de Jubilaciones y Pensiones, la ampliación de los programas de créditos con aportes de fondos públicos y el fortalecimiento del sistema de garantías solidarias -especialmente en el segmento de propiedad pública-. A su vez, profundizar las tareas de asesoramiento, capacitación e información contribuirá para una mayor -y mejor- utilización de las herramientas disponibles.

FRASE

Como lo revela la experiencia internacional, la expansión del acceso al crédito de las pymes requiere de una serie de políticas públicas de carácter permanente que contemplen herramientas financieras, en el marco de programas integrales.

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