Jueves  04 de Septiembre de 2003

El 44,2% del crédito a empresas se encuentra en situación irregular

La morosidad del sistema muestra una lenta mejora durante el año, pero sigue en niveles muy elevados. Los bancos tienen previsionado el 77,3% de la cartera irregular

La lentitud en la reestructuración de la deuda corporativa tiene un impacto directo en el activo de los bancos. El 44,2% de la cartera comercial al sector privado se encuentra en mora y, a pesar de las mejoras en los indicadores económicos que se registró durante 2003, el índice no muestra una recuperación frente a diciembre del año pasado, cuando era de 44,5%. La morosidad total de la cartera al sector privado no financiero es de 34,8%.

Las principales culpables son las grandes corporaciones que siguen sin renegociar sus deudas y sin salir del default. Analizando los distintos segmentos crediticios, sale a la luz que las Pymes y los individuos redujeron significativamente los niveles de mora, mientras los préstamos más grandes no.

Las cifras corresponden a las entidades privadas. Según se desprende del primer Informe sobre bancos que publicó el Banco Central (BCRA), la morosidad de la cartera de consumo y vivienda (principalmente individuos), cayó de 26,1% en diciembre de 2002 a 20,7% en 2003. Una tendencia similar se dio en la cartera comercial de hasta $ 200.000 (básicamente Pymes): el porcentaje en situación irregular bajó de 47,1% a 34,9%. Esto muestra que los bancos están renegociando más rápido sus préstamos a individuos y Pymes que a las grandes compañías.

En un contexto de crisis, estos dos segmentos registraron un mejor comportamiento crediticio que las corporaciones. La situación era distinta en los años 90: la morosidad era de 6,2% para el total de la cartera comercial, subía a 11,7% para los créditos de hasta $ 200.000 y a 12,5% para consumo y vivienda (datos para 1999).



Heterogeneidad

La calidad de las carteras presenta una gran heterogeneidad dentro de los distintos grupos de entidades. Los mejor posicionados son los bancos regionales: su cartera irregular sobre el total de financiaciones es de 19,9% (cayó 9 puntos porcentuales frente a diciembre de 2002). En cambio, los bancos minoristas de alcance nacional, que son los de mayor ponderación, registran una morosidad de 37,5%, apenas 1,3 puntos porcentuales menos que en diciembre. En los especializados y mayoristas, la cartera irregular asciende al 38,4% y 39,7% respectivamente. Los de peor desempeño son los bancos públicos, con una mora de la cartera al sector privado de 52%, siete puntos más que en diciembre.



Previsiones

Desde mediados de 2001, el sector bancario -especialmente aquellas entidades con elevada exposición al sector corporativo - viene elevando el nivel de previsiones sobre la cartera irregular, que pasó de 67,7% en diciembre de 2000 a 77,3% en septiembre de este año.

En septiembre, los cargos por incobrabilidad alcanzaron el 2,3% de los activos neteados, un porcentaje más elevado que los meses anteriores. “Este comportamiento estuvo influenciado por el accionar de un importante banco de origen extranjero”, dice el informe del BCRA. La entidad en cuestión -presumiblemente el Citibank-, que tiene alta exposición a empresas en mora, entró en un proceso de saneamiento, reclasificando cartera y pasando créditos a cuentas de orden.

La estructura patrimonial de las entidades sigue dando una elevada participación del crédito al sector público en los activos: 48% en septiembre (52% si se incluyen Lebacs). En cambio, los préstamos al sector privado no financiero son sólo el 20%.

La estructura cambia radicalmente en los bancos especializados cuya exposición al sector público es de sólo 29%.



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