Jueves  20 de Mayo de 2010

Boudou no convenció a bonistas y sólo entraron u$s 8.500 millones al canje

Economía descubrió que hay más tenedores minoristas de lo esperado y no ingresaron. Los bancos habían garantizado una aceptación de u$s 10.000 millones

El ministro de Economía, Amado Boudou, informó anoche que el primer tramo del canje de los u$s 18.300 millones que permanecen en default finalizó el viernes último con una aceptación del 45%. Según datos preliminares entregados por el ministro, se suscribieron u$s 8.483,27 millones en bonos Discount, destinados a inversores institucionales, y u$s 59,6 millones en títulos Par, orientados al público minorista.

El titular de la cartera de Hacienda sostuvo que los bonos Discount fueron suscriptos por los grandes fondos de inversión. “Los grandes tenedores de deuda, con tenencias superiores a los u$s 100 millones, entraron todos, salvo aquellos fondos buitre que siguen con los juicios”, dijo Boudou en una rueda de prensa.

Según los cálculos de Economía, los fondos litigantes totalizan u$s 3.000 millones, por lo que quedarían en manos de fondos de inversión medianos –con tenencias inferiores a los u$s 100 millones– y bonistas individuales casi u$s 7.000 millones. No obstante, los bancos admiten que en este tipo de operaciones, con una cesación de pagos declarada hace ocho años y medio, podría perderse cerca del 2% del total de los u$s 100.000 millones que ingresaron en default a fines de 2001.

La aceptación del 45% confirmada hasta el viernes, periodo de “alta temprana” destinado a jugadores institucionales, contrasta con la expectativa del mercado. La city porteña y las plazas financieras internacionales aguardaban un ingreso de deuda impaga superior al 50% hasta el momento. Pero el ministro juzgó como positiva la marcha de la reestructuración.

Los u$s 8.482,7 millones suscriptos por grandes fondos de inversión estuvieron muy por debajo de los u$s 10.000 millones que habían garantizado los bancos que acercaron la oferta, Barclays, Citi y Deutsche.

Al ser consultado sobre si el nivel de ingreso es inferior al esperado, Boudou replicó: “Para nosotros, no. Los bancos habían hablado de entre u$s 6.000 millones y u$s 10.000 millones y entró el promedio. Siempre dijimos que el piso de aceptación que buscamos es del 60%”.

En rigor, los bancos se habían comprometido a garantizar una aceptación del 50% (u$s 10.000 millones) siempre y cuando se respetara la oferta que ellos proponía. Pero el Gobierno quitó de ese paper los pagos pasados correspondientes al cupón del PBI, con lo que se ahorró unos u$s 1.500 millones. “Quizás (de haberlos incluido) los fondos buitre hubieran entrado, pero esta oferta no está pensada para los buitres”, afirmó Boudou.

Funcionarios –por lo bajo– y agentes del mercado esperaban un buen nivel de aceptación en la primera etapa del canje para empujar a los inversores minoristas a ingresar en la operación. Pero ahora el Gobierno deberá convencer a tenedores de deuda por al menos u$s 2.500 millones para conseguir el piso oficial, del 60%. Eso, a pesar de que analistas consideran que el Ejecutivo necesita una aceptación superior al 70% para aislar a los fondos litigantes.

Boudou ratificó ayer que el país se reservará hasta el cierre del canje, el próximo 7 de junio, la posibilidad de emitir bonos Global 2017 por u$s 1.000 millones. “La tasa hoy hubiera sido del 10,75%, pero queremos colocar a un dígito”, dijo el ministro. Según datos de mercado, los inversores le exigirían a la Argentina alrededor de 13% por el dinero fresco.

El ministro desechó la posibilidad de extender el plazo de canje de no conseguir el piso del 60% de aceptación.

Shopping

MONEDAS Compra Venta
DÓLAR B. NACIÓN0,000077,500083,5000
DÓLAR BLUE-2,5641186,0000190,0000
DÓLAR CDO C/LIQ0,0000-165,1099
EURO0,456692,350092,6147
REAL0,375413,891013,9322
BITCOIN2,544713.392,430013.399,2400
TASAS Varia. Ultimo
BADLAR PRIV. Pr. ARS1,405631,5625
C.MONEY PRIV 1RA 1D-3,174630,5000
C.MONEY PRIV 1RA 7D-2,941233,0000
LIBOR0,05311,0546
PLAZO FIJO0,000034,0000
PRESTAMO 1RA $ 30D-0,662861,4500
TNA 7 DIAS-0,302846,0900
BONOS Varia. Último Cierre Día Anterior
BODEN 20150,00001.424,501.424,50
BOGAR 20180,00009,829,82
BONAR X0,00001.585,501.585,50
CUPÓN PBI EN DÓLARES (LEY NY)0,000076,0076,00
CUPÓN PBI EN PESOS0,00001,641,64
DISC USD NY0,000061,1061,10
GLOBAL 20170,00001.676,001.676,00
BOLSAS Varia. Puntos
MERVAL0,000049.596,5300
BOVESPA0,0000101.016,9600
DOW JONES0,000027.685,3800
S&P 500 INDEX0,00003.400,9700
NASDAQ0,000011.358,9370
FTSE 1001,10007.273,4700
NIKKEI-0,580021.803,9500
COMMODITIES Varia. Último Cierre Día Anterior
SOJA CHICAGO-0,1839398,9448399,6797
TRIGO CHICAGO0,3629228,6377227,8110
MAIZ CHICAGO0,1795164,7572164,4619
SOJA ROSARIO0,0000346,5000346,5000
PETROLEO BRENT0,469640,650040,4600
PETROLEO WTI0,596538,790038,5600
ORO0,09991.904,60001.902,7000

OpenGolf Newsletter

Anotate y recibí el resumen semanal del mundo del golf.

OpenGolf
Revista Infotechnology