Viernes  23 de Marzo de 2018

Los bancos salen al mercado a buscar capital para fondear el boom del crédito

Las entidades ya no cuentan con el colchón de liquidez que habían acumulado en la década pasada y, con depósitos a plazos muy cortos, tienen que emitir deuda para seguir prestando

Los bancos salen al mercado a buscar capital para fondear el boom del crédito

El boom de crédito impulsado por los préstamos con ajuste por UVA (Unidad de Valor Adquisitivo) está presionando a los bancos a salir a buscar fondos frescos para prestar. Ya no alcanza con los depósitos de los ahorristas, especialmente cuando los plazos fijos se hacen a pocos meses y los créditos hipotecarios son a 20 o 30 años. Por eso, mientras esperan por la aprobación de la securitización de carteras, los bancos argentinos se preparan para colocar deuda en el mercado de capitales.

Banco Macro confirmó en su acta de asamblea que su Directorio resolvió por unanimidad emitir obligaciones negociables (ON) por hasta el equivalente a u$s 800 millones. Según la transcripción del encuentro, el vicepresidente de la entidad, Delfín Carballo, propuso evaluar el financiamiento en el mercado teniendo en cuenta "el favorable contexto macroeconómico nacional e internacional y las perspectivas de crecimiento del sistema bancario en general y del banco en particular".

Aunque todavía no confirmó el monto, Banco Ciudad también hará una emisión de deuda en las próximas semanas, con el objetivo de seguir fondeando el crecimiento de su cartera de préstamos. En su caso, buscará captar capitales extranjeros para un instrumento en pesos. Así, quiere aprovechar la buena recepción que tuvo su última ON, en la que recaudó $ 4500 millones, de los cuales un 33% correspondieron a inversores del exterior.

Al menos otros tres bancos confirmaron a El Cronista que analizan emitir deuda en el mercado local para tomar pesos para luego prestarlos. "Probablemente hagamos una emisión de deuda. Eso tiene que ver con que los préstamos están creciendo sostenidamente y son a largo plazo, mientras que los depósitos son a cortísimo plazo. Estamos buscando cerrar la brecha", comentaron en una entidad.

Según el informe monetario de febrero elaborado por el Banco Central (BCRA), en los últimos 12 meses los préstamos al sector privado crecieron un 46,6% mientras que los depósitos del mismo sector aumentaron un 25,4%. Esa diferencia de velocidades es la que lleva a los bancos a buscar financiamiento en el mercado. Según datos publicados en el blog de la autoridad monetaria, en 2016 hubo 25 entidades financieras que emitieron 77 ON por un total de $ 33.629 millones (72 en pesos y 5 en dólares). En 2017, la cantidad de bancos emisores aumentó a 28, con 92 colocaciones de ON por un total de $ 66.196 millones (80 en pesos, 9 en dólares y 3 en UVAs). "Si se lo compara con años anteriores se puede ver que el saldo de ONs de los bancos se duplicó, tanto en términos reales como en porcentaje de los depósitos. En diciembre de 2015 las ONs representaban un 1,79% de los depósitos totales, mientras que en diciembre de 2017 dicho ratio ascendió a 3,66%", sostuvo la publicación de Ivan Zweig en el blog.

Entre las entidades que ya realizaron emisiones este año, Banco Hipotecario uno de los jugadores más fuertes en hipotecarios con 1601 créditos UVA escriturados por $ 1352 millones fue la primera. En febrero, colocó dos series de ON por $ 1102 millones (una de ellas con ajuste por UVA) con el objetivo de "dinamizar la originación de créditos hipotecarios para vivienda". HSBC, en tanto, emitió ayer dos series de obligaciones negociables simples por $ 4984,83 millones para obtener fondos que volcará al mercado a través de préstamos corporativos, personales, prendarios y leasing. "La demanda fue cinco veces superior al mínimo que estábamos buscando y dos veces el monto de la emisión, demostrando que el momento elegido para salir al mercado era el oportuno", señaló Gabriel Martino, CEO del banco.

Arti

Pero por dios que mentira es esta? si justamente el exceso de efectivo, es el problema que tienen hoy en día los bancos. El costo que tiene tener tanto efectivo, esta generando inconvenientes en la banca.

Responder Reportar

demian baus

El boom está muy atomizado, los tomadores de crédito son principalmente construcción, automotores o buscan refinanciar deuda de corto. Sí las tasas fueran más bajas se reactivaría el consumo pero doblan la inflación y los créditos ya otorgados

Responder Reportar
Gaston Ramajo

Gaston Ramajo

el final feliz es siempre para los mismos, la banca

Reportar

Giacomo Leopardi

El globo necesita cada vez más aire....repetimos los créditos basura del 2008 ??? ...el mundo explotó y ahora hacemos lo mismo.???....algún "genio" en finanzas puede aseverar el "final feliz" ? ..y en todo caso.. para quién?

Responder Reportar

Miguel Francisco Bengolea

El principio del fin

Responder Reportar
MONEDAS Compra Venta
DÓLAR B. NACIÓN-0,398457,500062,5000
DÓLAR BLUE0,000065,750066,7500
DÓLAR CDO C/LIQ-1,0328-76,3636
EURO0,231765,658565,8925
REAL-0,474114,057214,1077
BITCOIN-3,50968.192,89008.201,0200
TASAS Varia. Ultimo
BADLAR PRIV. Pr. ARS-1,216245,6875
C.MONEY PRIV 1RA 1D-0,881156,2500
C.MONEY PRIV 1RA 7D-0,865857,2500
LIBOR0,05311,0546
PLAZO FIJO0,000047,5000
PRESTAMO 1RA $ 30D-0,662861,4500
TNA 7 DIAS-0,302846,0900
BONOS Varia. Último Cierre Día Anterior
BODEN 20150,00001.424,501.424,50
BOGAR 20180,00009,829,82
BONAR X0,00001.585,501.585,50
CUPÓN PBI EN DÓLARES (LEY NY)0,0000150,00150,00
CUPÓN PBI EN PESOS1,73912,342,30
DISC USD NY0,199175,5075,35
GLOBAL 20170,00001.676,001.676,00
BOLSAS Varia. Puntos
MERVAL2,682031.019,6900
BOVESPA-0,2700106.556,8800
DOW JONES0,110028.004,8900
S&P 500 INDEX0,05033.120,4600
NASDAQ0,11008.540,8290
FTSE 1000,14007.139,7600
NIKKEI-0,580021.803,9500
COMMODITIES Varia. Último Cierre Día Anterior
SOJA CHICAGO-0,8440334,5515337,3991
TRIGO CHICAGO0,8951186,3825184,7290
MAIZ CHICAGO-1,0101144,6792146,1556
SOJA ROSARIO0,0000258,0000258,0000
PETROLEO BRENT-1,627262,270063,3000
PETROLEO WTI-1,438056,890057,7200
ORO0,20451.470,30001.467,3000