Miércoles  04 de Abril de 2018

La Provincia vuelve al mercado y colocará hasta u$s 1000 millones en un bono Badlar

La Provincia vuelve al mercado y colocará hasta u$s 1000 millones en un bono Badlar

La provincia de Buenos Aires volverá a pedir financiamiento en el mercado de capitales doméstico y emitirá un bono Badlar con el que espera obtener u$s 1000 millones.

La amortización del bono será íntegra al vencimiento y para los dos primeros servicios de intereses el bono contará con un piso en torno al 26,5 por ciento, en línea con la parte corta de la curva de Lebac.

Si el bono se coloca a Badlar +375 pbs, la duration se ubicará en 3,12 años y por cada 50 puntos básicos de compresión el bono ofrecerá una ganancia de capital de 159 puntos básicos.

"Teniendo en cuenta que la Provincia busca colocar gran parte de su programa de financiamiento, es probable que deba convalidar una tasa de corte más elevada, por lo que consideramos que podría ser una buena oportunidad de ingresar en un activo que contará con buena liquidez y una buena protección ante una baja en la tasa de interés", apuntó un informe de Balanz Capital.

En ese sentido, el informe señaló que la colocación de una buena parte de los u$s 1000 millones y una eventual baja de la tasa del Banco Central (BCRA) en agosto podrían dejar al nuevo bono de la Provincia como uno de los "más atractivos" del mercado.

"Creemos que el bono largo que licitará el día de mañana PBA podría replicar la exitosa colocación que realizó CABA hace menos de dos meses", señaló Balanz, a la vez que resaltó que el déficit fiscal bonaerense caerá "fuertemente" en términos reales este año. 

Al tercer trimestre de 2017, la Provincia alcanzó un stock de deuda de u$s 15.000 millones. Un 55% del total es en dólares, un 31,3% en pesos y un 13,3% en euros. 

De colocar los u$s 1000 millones, la Provincia tendría cubierto el 37% de las necesidades financieras para 2018, que, de acuerdo con el presupuesto, ascienden hasta $ 59.000 millones.

MONEDAS Compra Venta
DÓLAR B. NACIÓN-3,389852,000057,0000
DÓLAR BLUE0,000057,000058,0000
DÓLAR CDO C/LIQ30,4929-57,0464
EURO0,034560,805460,8264
REAL0,036513,687313,6923
BITCOIN1,357710.433,110010.441,3000
TASAS Varia. Ultimo
BADLAR PRIV. Pr. ARS0,000058,1250
C.MONEY PRIV 1RA 1D-4,477664,0000
C.MONEY PRIV 1RA 7D-4,379665,5000
LIBOR0,05311,0546
PLAZO FIJO0,000058,0000
PRESTAMO 1RA $ 30D-0,662861,4500
TNA 7 DIAS-0,302846,0900
BONOS Varia. Último Cierre Día Anterior
BODEN 20150,00001.424,501.424,50
BOGAR 20180,00009,829,82
BONAR X0,00001.585,501.585,50
CUPÓN PBI EN DÓLARES (LEY NY)0,0000174,00174,00
CUPÓN PBI EN PESOS-1,09891,801,82
DISC USD NY-1,282177,0078,00
GLOBAL 20170,00001.676,001.676,00
BOLSAS Varia. Puntos
MERVAL-2,038031.039,3100
BOVESPA0,760099.056,9100
DOW JONES1,200025.579,3900
S&P 500 INDEX1,44262.847,6000
NASDAQ1,67007.766,6170
FTSE 1000,14007.139,7600
NIKKEI-0,580021.803,9500
COMMODITIES Varia. Último Cierre Día Anterior
SOJA CHICAGO0,9907318,3843315,2610
TRIGO CHICAGO0,2665172,7873172,3280
MAIZ CHICAGO2,9106146,1556142,0219
SOJA ROSARIO1,2397245,0000242,0000
PETROLEO BRENT0,704158,640058,2300
PETROLEO WTI0,807854,910054,4700
ORO-0,72391.508,60001.519,6000
Revista Infotechnology