Martes  14 de Enero de 2020

El mercado, en rojo tras el pedido de la Provincia de postergar pagos

Los bonos y acciones locales anotaron bajas generalizadas tras la confirmación de que el gobierno de la provincia de Buenos Aires buscará postergar a mayo vencimientos por u$s 275 millones

El mercado, en rojo tras el pedido de la Provincia de postergar pagos

La intención del Gobierno de la provincia de Buenos Aires de postergar al 1° de mayo el pago de unos u$s 275 millones para los tenedores del bono 2021, que debería abonar el 26 de enero próximo, provocó una caída generalizada para los activos argentinos. Es que además de la esperable caída que registró el BP21, que cedió 6,6%, la mayoría de los instrumentos de renta fija y de renta variable se vieron arrastrados el martes por esta incertidumbre generada en torno a la capacidad –o incluso la voluntad– de pago de la provincia bonaerense.

A pesar de que ensayaron una leve recuperación tras haber comenzado la rueda con caídas más pronunciadas, los bonos en dólares bajo ley extrajera finalizaron con caídas de entre 30 y 60 centavos de dólar en promedio para toda la curva, mientras que los ley local cerraron con bajas promedio en torno a 1,3 dólares, resumió un informe del Grupo SBS. Para los títulos en pesos, agregó el trabajo, los deterioros fueron de entre 2% y 5% en promedio tanto para el tramo CER como el floater.

Las caídas de los bonos soberanos locales estuvieron lideradas por el Discount en dólares bajo ley local con vencimiento en 2033 (DICAD), que cedió 6,3%. Mientras que los bonos provinciales, en tanto, sufrieron bajas promedio de entre 0,5% y 2%.

Los deterioros anotados por los títulos de renta fija local tuvieron su correlación en una nueva suba del riesgo país. El índice elaborado por el banco JP Morgan creció 26 unidades, hasta los 1854 puntos básicos, y acumula así un crecimiento de 84 unidades desde que comenzó el año.

"No sé si es una estrategia de negociación, un anticipo de lo que está por venir –tanto para la provincia de Buenos Aires como para la Nación–, o si realmente hay una vocación de default. La capacidad de pagar la tienen, pero hay que ver si tienen voluntad", analizó Diego Martínez Burzaco, economista de Inversor Global. Pese a ello, alertó que "no es positiva para la Nación la noticia de un incumplimiento de la deuda de la provincia de Buenos Aires en medio de un proceso de reestructuración".

La propuesta del gobierno bonaernse, dada a conocer a través de una solicitada, se suma a los ruidos en torno a la deuda provincial que se vienen sucediendo en los últimos días. Sin embargo, para que la postergación se haga efectiva, dicha propuesta debe contar con al menos el 75% de aprobación entre los tenedores de dicho bono. Es por ello que Martínez Burzaco cree que, sin un mayor incentivo, "parecería que no va a prosperar". Y al respecto, agregó: "Mi impresión es que llegada la fecha límite, si no hay voluntad de los acreedores, se va a terminar pagando con o sin el auxilio de la Nación".

Pero no sólo los títulos de renta fija cayeron. Las acciones de las compañías argentinas se vieron contagiadas también, provocando una nueva desmejora para el S&P Merval. La Bolsa porteña cedió un 0,9%, hasta los 41.633 puntos, tras haber anotado el lunes una baja de 1,69%.

Dentro del panel de acciones que componen el referencial de la plaza bursátil local, la mayoría de los papeles finalizó la jornada mostrando variaciones negativas. En ese sentido se destacaron las bajas anotadas por Transportadora de Gas del Sur, Transener y Central Puerto SA, con rojos respectivos de 4,6% y 4% y 3,9%. La nota positiva del día la dieron Aluar y Ternium, con sendos crecimientos de 9,6% y 6%. Los ADR de las compañías argentinas tampoco se salvaron de ser arrastrados por la turbulencia local, y sufrieron retrocesos entre 1% y 3%.

MONEDAS Compra Venta
DÓLAR B. NACIÓN0,000058,750063,7500
DÓLAR BLUE-0,639076,750077,7500
DÓLAR CDO C/LIQ0,0561-80,7283
EURO1,356368,229568,2522
REAL-0,511213,831213,8361
BITCOIN0,68408.830,00008.839,4100
TASAS Varia. Ultimo
BADLAR PRIV. Pr. ARS-3,409131,8750
C.MONEY PRIV 1RA 1D-11,764730,0000
C.MONEY PRIV 1RA 7D-11,428631,0000
LIBOR0,05311,0546
PLAZO FIJO0,000032,5000
PRESTAMO 1RA $ 30D-0,662861,4500
TNA 7 DIAS-0,302846,0900
BONOS Varia. Último Cierre Día Anterior
BODEN 20150,00001.424,501.424,50
BOGAR 20180,00009,829,82
BONAR X0,00001.585,501.585,50
CUPÓN PBI EN DÓLARES (LEY NY)-2,9851130,00134,00
CUPÓN PBI EN PESOS-6,81822,052,20
DISC USD NY-3,015780,4082,90
GLOBAL 20170,00001.676,001.676,00
BOLSAS Varia. Puntos
MERVAL-2,842036.422,2400
BOVESPA-1,8200105.718,2900
DOW JONES-4,420026.957,5900
S&P 500 INDEX-4,41633.116,3900
NASDAQ-4,61008.980,7750
FTSE 1001,10007.273,4700
NIKKEI-0,580021.803,9500
COMMODITIES Varia. Último Cierre Día Anterior
SOJA CHICAGO0,6810325,9167323,7121
TRIGO CHICAGO-2,0361194,4661198,5079
MAIZ CHICAGO-1,8219143,2029145,8603
SOJA ROSARIO0,0000220,0000220,0000
PETROLEO BRENT-3,836851,380053,4300
PETROLEO WTI-4,884146,350048,7300
ORO-0,11581.638,50001.640,4000