Miércoles  28 de Junio de 2017

Detalles del bono a 100 años: costos, tasas, precio y comisiones a los bancos

El Gobierno oficializó hoy la emisión de su 'bono eterno' en dólares. El interés nominal es de 7,125%, pero el que se pagó es del 7,9% y hoy ofrece un retorno del 7,82%. Cuánto se llevan los bancos por honorarios y comisiones.

El ministro de Finanzas, Luis Caputo, aseguró que el título es un sello de calidad para la Argentina

El Gobierno oficializó hoy la emisión de su “bono eterno”, el título de deuda en dólares que colocó la semana pasada con vencimiento en 2117, con la publicación de la resolución correspondiente en el Boletín Oficial. La emisión llegó a u$s 2750 millones.

Varios datos –el pago semestral de intereses y la tasa nominal anual del 7,125%- ya se conocían, pero otros vieron la luz recién con la publicación de la Resolución 97-E/2017 del Ministerio de Finanzas que dispone la emisión.

Al momento de la colocación de la nueva deuda, como el bono “cortó bajo par”, el interés nominal del 7,125% se convirtió en un interés real del 7,9%.

El título cotiza en los mercados –con el código AC17D- y hoy se vendía con una paridad de 92,9%, lo que representaba una TIR (tasa interna de retorno) del 7,82% (todavía mayor que la tasa nominal del papel pero ligeramente menor al costo que convalidó el Gobierno).

La resolución que lleva la firma de Luis Caputo precisa que “el destino de los fondos será la atención del servicio de la deuda y gastos no operativos de la Administración Nacional”. Y establece que “la Argentina tendrá derecho, a su opción, a rescatar los bonos, en forma total o parcial, en cualquier momento o en forma periódica antes de su vencimiento”.

Comisiones, honorarios y gastos

El texto designa a los bancos Citigroup, HSBC, Nomura y Santander “como colocadores conjuntos” de la operación, algo que ya se sabía. La información nueva es que les reconoce “una comisión de colocación total del 0,12% sobre el monto total del capital de los nuevos títulos”, lo cual implica un pago de u$s 3,3 millones.

The Bank of New York Mellon fue designado como agente fiduciario, de pago y de listado en Luxemburgo y el Banco de la Nación Argentina, como agente de proceso en la ciudad estadounidense de Nueva York.

El “esquema de honorarios y gastos” aprobado para el New York Mellon es de u$s 40.000. Y el de gastos “de impresión, distribución de prospectos, traducción y otros gastos asociados habituales”, de u$s 718.348,62.

Así, el costo de la colocación entre gastos, honorarios y comisiones ascendió a algo más de u$s 4 millones.

MONEDAS Compra Venta
DÓLAR B. NACIÓN0,381760,750065,7500
DÓLAR BLUE0,000083,000084,0000
DÓLAR CDO C/LIQ0,5428-86,9583
EURO0,278070,966171,0075
REAL0,224612,352812,3602
BITCOIN1,11186.471,41006.479,0100
TASAS Varia. Ultimo
BADLAR PRIV. Pr. ARS-5,531927,7500
C.MONEY PRIV 1RA 1D-24,00009,5000
C.MONEY PRIV 1RA 7D-22,222210,5000
LIBOR0,05311,0546
PLAZO FIJO0,000027,0000
PRESTAMO 1RA $ 30D-0,662861,4500
TNA 7 DIAS-0,302846,0900
BONOS Varia. Último Cierre Día Anterior
BODEN 20150,00001.424,501.424,50
BOGAR 20180,00009,829,82
BONAR X0,00001.585,501.585,50
CUPÓN PBI EN DÓLARES (LEY NY)-0,9709102,00103,00
CUPÓN PBI EN PESOS0,00001,541,54
DISC USD NY1,375251,6050,90
GLOBAL 20170,00001.676,001.676,00
BOLSAS Varia. Puntos
MERVAL1,354024.058,6000
BOVESPA-2,170074.639,4800
DOW JONES-1,840022.327,4800
S&P 500 INDEX-1,60132.626,6500
NASDAQ-0,95007.774,1510
FTSE 1001,10007.273,4700
NIKKEI-0,580021.803,9500
COMMODITIES Varia. Último Cierre Día Anterior
SOJA CHICAGO0,3684325,3656324,1714
TRIGO CHICAGO-0,3073208,6124209,2554
MAIZ CHICAGO0,1465134,5418134,3450
SOJA ROSARIO0,00000,00000,0000
PETROLEO BRENT-0,219722,710022,7600
PETROLEO WTI0,398220,170020,0900
ORO-2,76821.577,10001.622,0000
Revista Infotechnology