Contáctenos

A través de este formulario podrá dejarnos sus comentarios, sugerencias o inquietudes.

Dirigido a:

Todos los campos son obligatorios.
Cancelar

Reportar Comentario

Estas reportando este comentario a la redacción de El Cronista.

Todos los campos son obligatorios.
Cancelar

Recomendar Nota

A través de este formulario podrá recomendar la noticia que esta leyendo.

Todos los campos son obligatorios.
Cancelar

Cómo ganarle a la inflación y obtener una tasa del 25% anual en pesos

Cómo ganarle a la inflación y obtener una tasa del 25% anual en pesos

Para el contexto actual, con el dólar quieto y tendiendo a una leve baja, hay formas de sacar una ventaja por sobre la tasa de plazo fijo y ganarle a la inflación.

Bien asesorado, un ahorrista hoy consigue una tasa del 25% anual en pesos, aproximadamente un 5% más que la tasa de inflación actual y proyectada. Colocar en pesos al 25% significa que se le gana al dólar en la medida que su valor esté por debajo de $ 20 de acá a un año.

A esto se la llama bicicleta financiera: se ahorra en pesos debido a que el dólar va a estar planchado y como consecuencia logra hacer más diferencia (en término de dólares) que con las inversiones dolarizadas.

Una cartera superior es aquella con combinación de Lebac a 60 días (recolocando a su vencimiento) y fideicomisos financieros. Los pagos mensuales de estos títulos colocarlos transitoriamente en fondos money markets T+1 hasta juntarlos con el vencimiento y recolocación de la próxima Lebac. Esta estrategia permitiría superar en por lo menos 3% anual la renta que genera la estrategia 100% fondo T+1.

Los 6 roleos de Lebac (con recapitalizaciones) permite subir casi dos puntos la tasa (por efecto de la tasa compuesta). Los T+1 están pagando 22,5%, mientras que los fideicomisos financieros (certificados clase A) están pagando un 26% anual. La mensualidades que paga el fideicomiso a los 30, 90, 150, 210, 270 y 330 días se coloca en el T+1; luego se los junta con los vencimientos de las Lebacs y se recoloca todo de nuevo a los 60, 120, 180, 240, 300, 360 días.

"El juego entre los tres y el efecto de la tasa de interés compuesto (intereses sobre intereses) permite llegar al 25%", explica Mariano Sardáns, CEO de FDI.

A su entender, a un inversor minorista de hasta $ 500.000 le conviene colocar todo en un fondo money market del tipo T+1, que invierte generalmente en Lebac, fideicomisos financieros, cheques de pago diferido y obligaciones negociables. Claramente la renta que van a conseguir es muy superior a la que proveen los plazos fijos, al mismo tiempo que tienen liquidez inmediata.

Hay que tener en cuenta que los títulos en pesos más convenientes para personas físicas son las Lebac, los fideicomisos financieros, las obligaciones negociables y los fondos money markets T+1.

No así las cauciones bursátiles ni los cheques de pago diferido, dado que las rentas de ambos títulos no están exentas del impuesto a las ganancias, con lo cual la renta después de computar este impuesto termina siendo menor a la del plazo fijo bancario.

Más notas de tu interés

Comentarios9
ester clanac
ester clanac 12/03/2017 09:03:18

sanata. dejen de sanatear.

Enrique Zeppa
Enrique Zeppa 10/03/2017 09:47:56

El que desee recibir asesoramiento sobre las mejores opciones de inversiones del mercado escribir a ezeppa@grupoloyalty.com que con gusto les responderé.

Jo Rivadeneira
Jo Rivadeneira 10/03/2017 03:44:50

portfolio personal, invertir online. Esos brokers sirven para este tipo de operaciones

Matilde Do Campo
Matilde Do Campo 10/03/2017 01:56:45

PAJARO1936@GMAIL.COM =¿ESTÁ SEGURO DE QUE EL DOLAR NO EXPLOTARÁ? ¿ESTA SEGURO DE QUE LA INFLACIÓN SERÁ DEL 20%?

Diego Peralta
Diego Peralta 10/03/2017 12:58:20

El asunto es ¿Cuál será la inflación a fin de año?.... dudo que un retorno del 25 % le pueda ganar a la inflación. Pido disculpas por el escepticismo.

Jose Cateac
Jose Cateac 10/03/2017 10:51:03

Estimado Livio Reynoso aprovechando tus conocimientos si se tienen dolares billete como se opera en brokers,banco o agente de bolsa?

Livio Reinoso
Livio Reinoso 10/03/2017 10:36:58

En ambos, Agustín Perez, pero por lo general suele ser recomendable en un bróker ya que las comisiones son en la mayoría de los casos menores

Agustin Perez
Agustin Perez 10/03/2017 11:12:49

Muchas gracias!!! Esto seria los FCI de renta fija??? Que combinan lebacs, obligaciones, etc???

Agustin Perez
Agustin Perez 10/03/2017 08:19:34

Donde se puede realizar esta inversion? Bancos? Brokers???