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Al blanquear efectivo, se gana 27% en dólares en 10 años, con multa incluida

La opción vence el próximo 31 de octubre. Se debe tener en cuenta el efecto inflacionario de EE.UU.

Al blanquear efectivo, se gana 27% en dólares en 10 años, con multa incluida

A fin de mes vence la posibilidad de blanquear efectivo. Muchas personas aún siguen dudando acerca de la conveniencia de blanquear los ahorros que tienen en el colchón o en una caja de seguridad debido al costo del impuesto especial que les corresponde pagar, que es del 10% del monto exteriorizado.

Pero efectivamente, lo que la mayoría no sabe, es que dejarlo en el colchón también conlleva pagar otro impuesto, el inflacionario, el cual termina siendo con el tiempo aún más gravoso que pagar el 10% del impuesto especial.

Esto ocurre porque el poder adquisitivo de los dólares "se derrite" en sintonía con la inflación que tiene el país que los emite -los Estados Unidos-y la inflación proyectada para los próximos cinco años en dicho país es del 1,25% anual. Es decir que los dólares que se dejan en efectivo, valen cada día menos.

A continuación mostramos un análisis comparativo entre la alternativa de no blanquear u$s 100.000, dejando el efectivo en el colchón afectado por la corrosión que le provoca la inflación, y la de blanquear, pagando el impuesto especial del 10%, para luego a partir del 1º de abril del 2017.

Esta es la fecha hasta que se debe esperar para invertir libremente en títulos que cotizan en mercados de capitales de la Argentina o del exterior, ya que el artículo 44 de la Ley de Sinceramiento Fiscal obliga a que el efectivo exteriorizado y depositado en las cuentas especiales abiertas a tal fin, quede inmovilizado hasta el 31 de marzo de 2017.

Por lo tanto, se propone colocar el procedente (u$s 90.000) en tres alternativas de inversión que Mariano Sardáns, CEO de FDI, elige al azar:


- Alternativa 1: 100% en un bono del gobierno argentino; elige el Discount 33 -DICY-, cuya Tasa Interna de Retorno es de aproximadamente el 6,80% anual.

- Alternativa 2: 50% en el DICY, y el restante 50% en un bono del Gobierno de Brasil; elige al BR34, cuya Tasa Interna de Retorno es aproximadamente del 5,10% anual.

- Alternativa 3: 33,33% en el DICY, 33,33% en el BR34 y el restante 33,33% en un plazo fijo de un banco en los EEUU, los cuales están asegurados por hasta u$s 250.000, y cuya Tasa Interna de Retorno es de aproximadamente el 1,85% anual para una colocación de 5 años.

En los Estados Unidos, a través de una sociedad de bolsa, se pueden los plazos fijos de todos los bancos, los cuales pueden comprarse y venderse tal cual se hace con un bono.
Para ser justos en la comparación, el análisis también debería tener en cuenta el efecto de la inflación sobre el valor de las tres alternativas de inversión.

Veamos los resultados.

Observamos cómo la alternativa 1 supera al efectivo a partir del 5 de noviembre de 2018. La alternativa 2 lo hace a partir del 25 de enero del 2019; mientras la alternativa 3 lo supera a partir del 5 de agosto del 2019.
De hecho el efectivo valdrá 10% menos -o sea u$s 90.000-el 29 de octubre de 2024, cuando en esa fecha, la alternativa 1 alcanzará la suma de u$s 127.232, la alternativa 2 los u$s 121.459 y la alternativa 3 los u$s 112.176. En otras palabras, cuando el efectivo valga 10% menos, la alternativa 1 valdrá 27% más que antes de blanquear; la alternativa 2 valdrá 21% más, mientras que la alternativa 3 habrá crecido un 12% más que previo al momento de entrar al blanqueo.

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Comentarios16
sebastian comyn
sebastian comyn 20/10/2016 08:33:26

2.7% por año!!!! Quien puede ser el corajudo que invierta hasta el 2033 en bonos de Argentina? La pregunta no es si habra default, sino cuantos habra de aqui al 2033?

Jose Gonzalez Eiras
Jose Gonzalez Eiras 20/10/2016 06:16:09

Quienes hemos vivido los últimos 75 años de nuestro país, sabemos que es INCONFIABLE, Siempre ha habido CONFISCACION, INFLACION Y TRIBUTOS EXHORBITANTES. Este articulo es propio de un terrorista económico.

Martin Braunstein
Martin Braunstein 20/10/2016 06:03:54

¿Cuánto le pagó Abad al Cronista por este «Espacio Publicitario»...?

Edgardo Bianco
Edgardo Bianco 20/10/2016 03:37:22

El mismo nivel para millones o digamos un pequeño departamento (entre 80 y 100 mil dolares) o un "canuto" de 50 mil dólares, es decir un 10% tendría que pagar u$s. 10.000.- (monto que a ese nivel le llevaría bastante tiempo ahorrarlos)

Edgardo Bianco
Edgardo Bianco 20/10/2016 03:35:04

Es un punitorio a los BBPP, la misma multa para el que tiene que "blanquear" millones o digamos para el dueño un pequeño departamento, será un fracaso

Edgardo Bianco
Edgardo Bianco 20/10/2016 03:27:14

Un mal llamado blanqueo, es una multa a los BBPP no declarados e injustamente asimétrico.

Gabriel tiscornia
Gabriel tiscornia 20/10/2016 12:39:00

Bienes personales fue y es un intento de confiscación para giles. No se cobra casi en ningún lugar del mundo y, por ej. en Francia el mínimo es de 700.000 euros. Por eso no lo pagó ni lo va a pagar casi nadie de la clase media

Gabriel tiscornia
Gabriel tiscornia 20/10/2016 12:37:31

Recomienda "perder menos" comprando bonos-basura locales...increíble lo poco profesional...

Jorge Abraham
Jorge Abraham 20/10/2016 12:10:33

dos supuestos : a) El autor recibió algún favor del gobierno para escribir semejantes despropósitos b) desayunó con grapa caliente . Ofensivo para quien lo lee ,porque parece dirigido a un irracional .Un verdadero insulto a la inteligencia del lector .

Julián Barla
Julián Barla 20/10/2016 11:19:23

poco seria la nota...

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