Jueves  14 de Septiembre de 2017

Adecoagro emitirá bono en dólares a 10 años por u$s 500 millones al 6%

Se destinará a "refinanciamiento de deuda y gastos generales". Los especialistas prevén una alta demanda, y consideran al rendimiento "atractivo" para la calificación de la firma. 

Adecoagro emitirá un bono en dólares a diez años por u$s 500 millones al 6%.

La firma Adecoagro dedicada a la agricultura, transformación de la tierra, producción de azúcar, etanol y energía, emitirá un bono a 10 años por un monto aproximado de u$s 500 millones con un rendimiento (yield) estimado del 6% anual.

 

“Si bien ese es el rendimiento de referencia en el mercado se habla de un rendimiento de 6,75% y yo estimo que por los altos niveles de demanda puede terminar negociándose al 6,5%”, comentó en diálogo con Cronista.com el socio y Director de Research for Traders Gustavo Neffa.

 

En el mismo sentido, Neffa agregó que “la alta demanda sobre todo en el mercado asiático, en donde se listará inicialmente el bono (Singapore Stock Exchange) se debe a que los papeles presentan un rendimiento atractivo para la calificación que posee la empresa (Ba2 Moodys y BB S&P), menor a la de un bono soberano”.

 

La emisión se destinará al “refinanciamiento de deuda y gastos generales” y, si bien algunos traders consultados por Cronista.com sostienen que la empresa “presenta algunos problemas operativos” y “una baja rentabilidad en los últimos 4 años”. Sin embargo, argumentan que esta situación se ve compensada por un “riesgo muy diversificado por el volumen de operaciones de la compañía en Brasil”.

 

Los papeles se regirán bajo la ley de Nueva York y los bancos J.P. Morgan e Itaú BBA actuarán como estructuradores y colocadores de la deuda.

 

Acerca de la empresa

 

Adecoagro desarrolla un modelo de agricultura diversificada que incluye granos, arroz y lácteos. Es propietaria de más de 134.000 hectáreas de tierras cultivables, plantas de acopio y almacenamiento. El negocio de “transformación de tierras” consiste en adquirir tierras agrícolas subdesarrolladas o subutilizadas, impementar mejoras tecnológicas para incrementar la productividad y luego disponer de dichos activos.

 

La firma también opera 3 molinos de azúcar y etanol con una capacidad de molienda de 7,2 millones de toneladas de caña de azúcar.

 

MONEDAS Compra Venta
DÓLAR B. NACIÓN0,340168,750073,7500
DÓLAR BLUE0,7813125,0000129,0000
DÓLAR CDO C/LIQ1,6903-109,9317
EURO0,028379,285479,3290
REAL0,039513,165613,1708
BITCOIN-1,66119.078,01009.080,0000
TASAS Varia. Ultimo
BADLAR PRIV. Pr. ARS2,370729,6875
C.MONEY PRIV 1RA 1D-33,333311,0000
C.MONEY PRIV 1RA 7D-31,428612,0000
LIBOR0,05311,0546
PLAZO FIJO0,000029,5000
PRESTAMO 1RA $ 30D-0,662861,4500
TNA 7 DIAS-0,302846,0900
BONOS Varia. Último Cierre Día Anterior
BODEN 20150,00001.424,501.424,50
BOGAR 20180,00009,829,82
BONAR X0,00001.585,501.585,50
CUPÓN PBI EN DÓLARES (LEY NY)-2,105393,0095,00
CUPÓN PBI EN PESOS1,89572,152,11
DISC USD NY0,380266,0065,75
GLOBAL 20170,00001.676,001.676,00
BOLSAS Varia. Puntos
MERVAL-0,868039.846,7400
BOVESPA0,030096.203,2000
DOW JONES0,360025.734,9700
S&P 500 INDEX0,45413.115,8600
NASDAQ0,520010.154,6290
FTSE 1001,10007.273,4700
NIKKEI-0,580021.803,9500
COMMODITIES Varia. Último Cierre Día Anterior
SOJA CHICAGO-0,1399327,9376328,3969
TRIGO CHICAGO-2,4561178,7582183,2593
MAIZ CHICAGO-1,6511134,8371137,1008
SOJA ROSARIO-0,2174229,5000230,0000
PETROLEO BRENT1,760642,770042,0300
PETROLEO WTI1,205440,300039,8200
ORO0,48501.781,80001.773,2000

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