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El Gobierno emitió u$s 2750 millones de deuda a 100 años al 7,9%

El nuevo bono paga un cupón del 7,125% anual. Se llega al rendimiento del 7,9% por el precio de corte, que estuvo ligeramente por debajo de la par. Según Finanzas, la emisión busca “asegurar el financiamiento para el crecimiento de la economía y la generación de empleo”.

Ministro Luis Caputo

Ministro Luis Caputo

El Gobierno colocó hoy 2750 millones de deuda de dólares en un bono a 100 años que pagará un cupón del 7,125 por ciento anual pero que, por precio de corte, salió con un rendimiento inicial del 7,9%, según informó el Ministerio de Finanzas, que recién esta misma mañana había anunciado la emisión.

Esta operación de financiamiento refleja la confianza del mercado en la normalización de la economía argentina”, afirma el comunicado de Finanzas, que apunta que la medida “se enmarca en el objetivo del Gobierno de asegurar el financiamiento en las mejores condiciones posibles para el crecimiento de la economía y la generación de empleo”.

La decisión de emitir a 100 años, algo poco usual y cuyo antecedente más cercano a nivel soberano son los bonos 2110 que emitió México (y, a nivel privado, los títulos a 100 años de Petrobras) recibió varios cuestionamientos por parte de distintos economistas (ver aparte).

En el mundo trader, en tanto, destacaban el apetito que se evidenció en el mercado, con ofertas que superaron los u$s 9000 millones, según calculaban en el sector, y un mercado secundario que de inmediato salió a comprar a un precio más caro que el de corte.

Confianza

“Una emisión de este tipo es posible gracias a que logramos recuperar la credibilidad y la confianza del mundo en Argentina y en el futuro de nuestra economía”, afirmó el ministro de Finanzas, Luis Caputo.

El comunicado del Gobierno menciona “la incertidumbre actual en los mercados internacionales” para sostener que, con esta colocación, “el Gobierno demuestra, gracias a su gestión, la capacidad de obtener financiamiento a muy largo plazo y a las tasas nominales más baja de la historia argentina”.

 

 

“Con esta emisión, la Argentina pasa a ubicarse en el selecto grupo de naciones con emisiones de bonos soberanos a 100 años como México, Bélgica, Irlanda, China, Dinamarca o Suecia”, destaca el texto.

La colocación estuvo a cargo del HSBC y el Citibank, con participación, también, del Santander y el Nomura.

Comparación

Estamos más cerca de países normales como Bélgica o México que de Venezuela, con quien el gobierno anterior solía endeudarse a 5 años de plazo y a tasas de un 15%. Es un sello de confianza no sólo en esta Administración sino también en el futuro del país”, agregó el titular de Finanzas, comparando la colocación con la deuda que había adquirido el kirchnerismo con Venezuela.

Pese a que parte de los cuestionamientos a la decisión apuntaron a la sobretasa que aún paga la Argentina con respecto al “riesgo cero” por el Riesgo País cercano a los 400 puntos básicos, Caputo sostuvo que la operación muestra “prudencia y responsabilidad” porque, dijo, se aprovecha “un momento de tasas muy bajas a nivel mundial” para “balancear los plazos de endeudamiento”.

“No hay que perder perspectiva; lo que pagamos en esta emisión es lo mismo que pagaba Estados Unidos por su deuda a largo plazo en la década de los 90. Financiarse a largo plazo y con tasas bajas es hacer una gestión responsable y cautelosa de nuestra deuda”, insistió.

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Comentarios17
Franco Ottavianelli
Franco Ottavianelli 20/06/2017 12:11:27

vamos a pagar 4,05 dolares por cada dolar emitido, ojala se use par inversiones a largo plazo y no para cubrir déficit, da un poquito de miedo

Gabriel Smith
Gabriel Smith 19/06/2017 11:32:35

8% anual en dólares una locura... Ni quiero hacer la cuenta de lo que vamos a pagar.

Martin Olivera
Martin Olivera 19/06/2017 11:54:41

Si Alberto, pero nos encontramos en Argentina. Esas obras se harán? Las podrán disfrutas nuestros descendientes?

Nilo Julierac
Nilo Julierac 19/06/2017 10:01:03

Debería preverse que el endeudamiento que sobrepasa la gestión del gobierno o un lapso determinado requiera acuerdo de mayoría 2/3 en el congreso. Que culpa tienen nuestros tataranietos de nuestros errores!

Alberto Perez
Alberto Perez 19/06/2017 10:39:03

Que en los 90 los peronchos hayan hecho macana, no significa que tomar deuda este mal. Mira a Japón o Corea del sur por dar un ejemplo.

Alberto Perez
Alberto Perez 19/06/2017 10:36:32

Nilo... Si yo tomo un credito para construir infraestructura, no le parece justo que paguen ese "credito" quienes disfrutarán y/o sacaran provecho de las mismas?. Saludos

Panchito Marcotullio
Panchito Marcotullio 19/06/2017 09:49:33

La pregunta es si a 100 años te prestan a 8%, cuanto seria la tasa para prestarnos a 10 años? 15%, 20%?

Carlos Q
Carlos Q 19/06/2017 08:37:19

Sería interesante conocer quienes suscriben esos bonos. Si el fondo donde yo invierto llegara a ser uno de ellos.......

Alberto Perez
Alberto Perez 19/06/2017 10:10:29

Si néstor, pero tene en cuenta que son bonos cortos. Las tasas cortas continuarán bajando para el país, créeme no me equivoco, es bueno para de donde partimos, este bono será el techo. Saludos

Nestor Guagliano
Nestor Guagliano 19/06/2017 09:37:44

Buena tasa el 8? Bolivia paga la mitad de esa tasa a 10 años....KO37D

Justicialismo Y Pobreza
Justicialismo Y Pobreza 19/06/2017 08:23:27

La medida es buena porque les permite a los inversores gambetear por arriba a los gobiernos peronistas futuros. Por eso se pudo obtener una buena tasa. La clave es aislar el riesgo PJ.

Panchito Marcotullio
Panchito Marcotullio 19/06/2017 09:53:25

que razonamiento poco feliz.estas pagando 8 veces lo que te prestan en dollares, cada 4 años estas pagando 1 tercio de esa deuda.

J.O. Nordeno
J.O. Nordeno 19/06/2017 07:32:54

Mirá que hay que ser suicida para emitir deuda a 100 años en U$S y a una tasa asesina del 8% anual!!! UNA LOCURA!!! Es imposible de pagar. Estos inútiles de Cambiemos parece que le hicieran el juego a propósito al Kirchnerismo!! Termina mal esto...

Alberto Perez
Alberto Perez 19/06/2017 08:27:49

Hola, sabias que es la tasa más baja de nuestra historia? O querés tasas al 14%. Y sabes que... van a seguir bajando, mal que te pese.

Alberto Perez
Alberto Perez 19/06/2017 06:18:50

Además esto esta muy bien por que de algún manera pone un techo, por lo que es muy probable que bajen la tasas cortas, que a su vez pueden utilizarce para refinanciar parte de esta deuda más larga, mas la recategorizacion nuevamente de país emergente.

Panchito Marcotullio
Panchito Marcotullio 19/06/2017 09:48:32

hay que ser muy ignorante para decir lo que decis. las tasas a mas corto plazo siempre son mas altas que a largo plazo, es como cualquier negocio, si te da una rentabilidad a largo plazo, se acepta que esa rentabilidad sea menor.

Alberto Perez
Alberto Perez 19/06/2017 05:59:00

Lo van a putear, pero algo sabe este muchacho, y se lo vamos a agradecer... El tiempo lo dirá.