Domingo  30 de Agosto de 2020

Deuda externa: anuncian adhesión casi total al canje y el viernes se levanta el noveno default

La reestructuración por u$s 66.137 millones podría activar todas las CAC, se entusiasman en el Gobierno, aunque son cautos. La participación superó largamente el 90%

Deuda externa: anuncian adhesión casi total al canje y el viernes se levanta el noveno default

El presidente Alberto Fernández anunciará mañana a las 16 que el canje de 21 bonos de la deuda externa por u$s 66.137 millones fue exitoso y la adhesión, casi total.

Incluso, fuentes oficiales se entusiasmaban este fin de semana con que la participación alcanzará para activar las Cláusulas de Acción Colectiva (CAC) y que no queden holdouts o "fondos buitre" litigando durante años contra la Argentina en la Justicia de Nueva York, Estados Unidos, donde tienen jurisdicción los títulos que este viernes se convertirán en 5 nuevos bonos en euros y dólares.

El anuncio de los resultados, anunció el Gobierno, se desarrollará en el Museo del Bicentenario, y estará también el ministro de Economía, Martín Guzmán. Es posible que también se sume la vicepresidenta, Cristina Kirchner.

"El resultado fue muy bueno. Hay confianza en que todo estará en orden", se limitaron a decir fuentes oficiales.

Con extrema cautela, Guzmán y sus coequipers nunca informaron números parciales en lo que va del proceso, que arrancó el 21 de abril.

Hasta el viernes a la noche se contabilizaba una aceptación mayor al 90%. Al menos un 35% correspondía a los convencidos aún cuando la oferta oficial era menor; otro mínimo de 50% a los fondos que enviaron en conjunto una carta a Economía el 27 de julio para forzar mejoras; y el resto serían minoristas que entendieron que esta era la última oportunidad de cobrar antes y más que lo que podrían tener tras años de reclamos judiciales.

Con esto, el país saldrá de su noveno default, que se concretó formalmente el 22 de mayo al vencer el período de gracia para el pago de intereses de tres bonos Globales (los BIRAD 2021, 2026 y 2046) por u$s 503 millones.

No obstante, el kirchnerismo está convencido de que la cesación de pagos arrancó mucho antes; concretamente, en abril de 2018, cuando la Argentina se quedó sin acceso a los mercados voluntarios de crédito internacional para refinanciar sus compromisos y arrancaron las incesantes corridas cambiarias.

El préstamo récord del Fondo Monetario Internacional (FMI) no hizo más que maquillar esa situación, creen tanto el jefe de Estado como sus colaboradores.

La salida del default ocurre un año después del "reperfilamiento" o incumplimiento en el pago a término de deuda del Tesoro Nacional en pesos.

Mañana, además, se cumplirá el primer aniversario de la restauración de los controles de capitales o "cepo".

Este viernes 4 de septiembre se emitirán nuevos bonos que cotizarán en el mercado secundario a unos u$s 54,8 por cada u$s 100 de Valor Nominal, en caso de que el cálculo de la exit yield (tasa de salida) de estos títulos al 10% hubiera sido el correcto.

Tanto los bonistas como los analistas económicos creen que la tasa en realidad será de entre el 11% y el 12%, con lo que la cotización será algo menor.

El Gobierno, en tanto, considera que esas cifras son excesivas y que el rendimiento real sería de entre 6% y 8%, con ganancias mayores para los acreedores.

Los tenedores de los nuevos bonos serán BlackRock, Ashmore, Monarch, Autonomy Capital, GMO, T. Rowe Price, Ayres, AllianceBernstein, Amundi y Contrarian, entre más de 30 fondos que recién aceptaron tras la presentación de la segunda enmienda (tercera oficial), Fintech, Gramercy y Greylock Capital, que habían adherido con la anterior oferta, y otros que no revelaron sus acreencias durante el proceso.

A modo de premio (sweetener), aquellos que hayan aceptado formalmente la propuesta de la Argentina empezarán a cobrar a partir del 9 de julio de 2021, cada seis meses, los intereses devengados hasta el 4 de septiembre por los bonos anteriores, a una tasa del 1% anual hasta 2030.

Los que sean arrastrados por las CAC, en cambio, solo percibirán lo adeudado hasta abril.

Shopping

MONEDAS Compra Venta
DÓLAR B. NACIÓN0,000077,000083,0000
DÓLAR BLUE2,7322184,0000188,0000
DÓLAR CDO C/LIQ3,2387-180,4613
EURO0,311692,345092,3880
REAL0,990113,980713,9840
BITCOIN1,240812.955,000012.961,5300
TASAS Varia. Ultimo
BADLAR PRIV. Pr. ARS0,990131,8750
C.MONEY PRIV 1RA 1D-3,225830,0000
C.MONEY PRIV 1RA 7D-2,985132,5000
LIBOR0,05311,0546
PLAZO FIJO0,000034,0000
PRESTAMO 1RA $ 30D-0,662861,4500
TNA 7 DIAS-0,302846,0900
BONOS Varia. Último Cierre Día Anterior
BODEN 20150,00001.424,501.424,50
BOGAR 20180,00009,829,82
BONAR X0,00001.585,501.585,50
CUPÓN PBI EN DÓLARES (LEY NY)0,000089,2489,24
CUPÓN PBI EN PESOS1,87501,631,60
DISC USD NY0,000061,1061,10
GLOBAL 20170,00001.676,001.676,00
BOLSAS Varia. Puntos
MERVAL0,850050.088,7800
BOVESPA0,8100100.552,4400
DOW JONES0,130028.210,8200
S&P 500 INDEX0,03813.435,5600
NASDAQ-0,350011.484,6940
FTSE 1001,10007.273,4700
NIKKEI-0,580021.803,9500
COMMODITIES Varia. Último Cierre Día Anterior
SOJA CHICAGO1,1427398,3937393,8926
TRIGO CHICAGO0,2382231,9447231,3935
MAIZ CHICAGO1,2085164,8556162,8872
SOJA ROSARIO0,0000337,0000337,0000
PETROLEO BRENT2,516242,780041,7300
PETROLEO WTI2,373240,980040,0300
ORO-1,24701.900,60001.924,6000

OpenGolf Newsletter

Anotate y recibí el resumen semanal del mundo del golf.

OpenGolf
Revista Infotechnology