Eldorado Resorts compra la cadena Caesars por u$s 8500 millones

La compañía intenta ganar escala para competir contra empresas más grandes como Las Vegas Sands y Wynn Resorts

El operador estadounidense de casinos Eldorado Resorts Inc. acordó comprar a su rival Caesars Entertainment Corp por aproximadamente u$s 8500 millones en efectivo y acciones, ya que se busca construir una escala para enfrentar compañías más grandes como Las Vegas Sands y Wynn Resorts.

El acuerdo se produce más de tres meses después de que Caesars acordara otorgarle al representante multimillonario Carl Icahn tres asientos en el consejo a sus representantes y dar su opinión sobre la selección de su próximo director ejecutivo.

Icahn, que presionaba para una venta de Caesars, tenía una participación del 14,75% en la compañía al 31 de marzo, según datos de Refinitiv Eikon.

Eldorado ha realizado una serie de adquisiciones en los últimos años. Entre ellas se encuentran un acuerdo de u$s 1850 millones para el Tropicana Entertainment respaldado por Icahn en 2018 y un acuerdo de $ 1700 millones para Isle of Capri Casinos en 2017, con lo que fortaleció su flujo de efectivo libre y las ganancias por acción.

Las acciones de la compañía aumentaron más de 10 veces desde que su salida a Bolsa en 2014 y superaron a MGM Resorts, Las Vegas Sands y Wynn Resorts, cuyas acciones han estado bajo presión debido a su exposición a Macao y las tensiones comerciales con China.

La oferta de Eldorado de u$s 13.01 por acción representa una prima de alrededor del 30% respecto al precio de cierre de Caesar del viernes pasado.

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Caesars, que superó la bancarrota en 2017, opera casinos con las marcas Harrah's y Horseshoe. La compañía posee y opera 34 propiedades en 9 estados de EE.UU. y en tres continentes, y su deuda a largo plazo era de u$s 8790 millones al 31 de marzo.

Fundada en 1973 por la familia Carano, Eldorado tenía una deuda a largo plazo de aproximadamente u$s 3060 millones a fines de marzo. La compañía posee y opera 26 propiedades en 12 estados de los Estados Unidos.

Los accionistas de Eldorado y Caesars tendrán aproximadamente el 51% y el 49% de las acciones de la compañía combinada luego del cierre del acuerdo en la primera mitad de 2020. La compañía apunta a un ahorro de u$s 500 millones en el primer año de su operación.

En un acuerdo paralelo, la compañía combinada venderá parte de sus propiedades inmobiliarias a VICI Properties Inc, mientras genera u$s 3200 millones de ganancias.

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