A la hora de elegir un termómetro para medir la salud del consumo, sin duda que las tarjetas de crédito son un buen indicador. Es que los plásticos pueden encontrarse en casi cualquier billetera del país, y son utilizados tanto por la gente de ingresos más altos como por la de menor poder adquisitivo. Si se miran los últimos meses, puede decirse que el conflicto entre el Gobierno y el campo tuvo un efecto fuerte en los hábitos de consumo de las familias locales.

La incertidumbre y los temores acerca de la economía hicieron que en los últimos dos meses la gente compre menos y se atrase más en el pago de sus compromisos. Pero además, en el último mes los argentinos prefirieron no endeudarse más de lo que ya lo han hecho: según datos del Banco Central (BCRA) al día 11 de julio, en lo que va del mes el financiamiento con tarjeta –que incluye tanto las compras en cuotas como el revolving, el clásico sistema del pago mínimo, que permite diferir la cancelación de parte del resumen mensual– cayó 10%, mientras que en los últimos 30 días se contrajo en un 4%. En lo que va del año, estos préstamos –un stock de $ 12.280 millones– muestran un avance del 5%.

Esta retracción tiene varias explicaciones, pero la principal es la suba en el costo de financiamiento. “La gente prefiere pagar sus saldos de una vez, por miedo a las subas de tasas”, explicaron desde una de las principales emisoras de tarjetas de crédito del mercado local. Y no es para menos, teniendo en cuenta que en junio las tasas de las cuotas con tarjeta subieron entre 2 y 4 puntos porcentuales, afectadas por el incremento generalizado de las tasas de interés del mercado local. En ese contexto, los consumidores prefirieron afrontar sus gastos de una vez antes que pagar un costo de hasta 40% anual por financiar sus consumos con un plástico a dos años.

“Los individuos están muy reticentes a financiarse con tarjeta. Se habían endeudado mucho en meses precedentes, hoy están muy apalancados y además tienen temor de lo que pueda suceder con las tasas. En ese sentido, se está notando que la gente está autolimitando sus compras: el consumo se planchó”, indicaron desde un banco privado local. Las cifras hablan solas. Según la Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME), en junio las ventas minoristas cayeron 18% en todo el país, al tiempo que en mayo habían bajado 5% y en abril, 4,3%. La baja es más dramática si se miran algunas ciudades del interior: en Salta por ejemplo las ventas tuvieron una caída promedio de 30% y el gobierno provincial se vio obligado a prorrogar por 45 días los impuestos. También la región del Noreste Argentino registró un deterioro similar en el mercado interno, y las dificultades se repitieron en Cuyo, Santa Fe, Córdoba y Santa Cruz. En este contexto, una de las principales emisoras de tarjetas aseguró que el consumo con plásticos cayó un 11% fuera de Capital y Gran Buenos Aires en mayo. Y en junio, la emisión de plásticos bajó 7,6% sólo en la provincia de Mendoza. “El negocio está algo frenado, y eso no sólo obedece al comportamiento de los consumidores sino también a una iniciativa de bancos y emisoras. Se ha visto un aumento de la mora, por lo que hemos decidido levantar el pie del acelerador a la hora de otorgar financiamiento al consumo”, indicaron desde una entidad financiera no bancaria.

Buenas perspectivas para los próximos meses

Pero más allá de lo que se vio en los últimos meses, la industria está confiada de que se trata apenas de una situación coyuntural, que se revertirá en breve. “En nuestro caso, tenemos una fuerte presencia en el interior y aún así vemos que tanto la emisión de plásticos como el consumo siguen avanzando a un ritmo normal. Este es un mercado con ciclos, y por ello es importante mirar más allá de la coyuntura”, indicaron desde Cabal. En esa compañía, en términos anuales, puede verse que tanto el monto como la cantidad de las transacciones con tarjeta crecieron 25% –descontando la inflación–.

“Creemos que de ahora en más, tras la normalización del país luego del largo conflicto entre el Gobierno y el campo, el consumo con tarjeta va a ser el primer indicador que se dispare hacia arriba”, indicaron desde otra entidad emisora.