Imagine que es posible borrar todas las preocupaciones financieras de su mente: que ya no tiene que pensar en cómo invertir sus ahorros, ni en qué línea de crédito es la más conveniente para financiar sus gastos. Suponga además que puede dejar de hacerse mala sangre planificando el pago de sus impuestos, o incluso que ya no debe preocuparse por pagar sus facturas. Interesante, ¿no? En caso de que usted cuente con un patrimonio aproximado de u$s 2,5 millones –contando sus cuentas bancarias, inmuebles y participaciones en sociedades– debe saber que puede hacerlo, recurriendo a lo que se conoce como una “family office”.

Pero, ¿de qué se trata esto? Una family office es una empresa privada que se ocupa de manejar íntegramente la fortuna de una o varias familias de alto patrimonio. Según un estudio de la Universidad de Warthon, las estructuras de este tipo son tan antiguas como la humanidad –se remontan a la figura del major domus (jefe de la casa) de la antigua Roma–, pero es hace apenas una década que comenzaron a hacerse conocidas en el mundo. Según Warthon, hoy existen al menos 1.000 en todo el mundo, que manejan fortunas mayores a los u$s 100 millones.

En la Argentina, es sabido que algunas familias poderosas tienen su propia family office. Ahora bien, hace muy poco comenzaron a aparecer en el país las “multi-family office”, que trabajan con más de un grupo familiar, y a las que puede accederse con un patrimonio de unos u$s 2 millones. Ese es el caso de FDI, empresa local que, en la actualidad, maneja el patrimonio de tres familias de alta renta.

“Entre otras cosas, brindamos asesoramiento para la compra y venta de inmuebles, paquetes accionarios y otras inversiones en la economía real; planificamos y optimizamos los pagos de impuestos de nuestros clientes (tanto en el país como en el exterior) y diseñamos mecanismos de financiación”, explicó Mariano Sardáns, presidente de FDI. Además, “ofrecemos un servicio de back office integral, que incluye encargarnos de la apertura y cierre de cuentas bancarias, de dar de alta o de baja algún servicio y de ir a pagar las facturas”, agregó.

Según los expertos, las family offices se comenzaron a desarrollar en Argentina tras la crisis, cuando antiguos empleados del área de banca privada de entidades financieras se desvincularon de sus trabajos y abrieron oficinas independientes. De todos modos, es difícil dimensionar el tamaño del mercado local, ya que las family offices operan en forma exclusiva o prácticamente exclusiva para quienes los contratan, lo hacen con total discreción y no suelen tomar status legales de sociedades comerciales. “El esquema de las family offices es similar al de la banca privada, pero se diferencia en dos aspectos. Por empezar, en que las primeras son empresas totalmente independientes de un banco, con lo que pueden dar asesoramiento financiero sin conflicto de intereses. Por otra parte, el servicio que dan las family offices es más global que el de la banca privada, incluye más que el manejo de inversiones”, dijo una fuente del sector que prefirió reservar su identidad.

Pero, ¿cuál es el costo de un servicio de este tipo? En general, estas empresas cobran honorarios anuales, que suele ser del 1% del patrimonio total del cliente, aunque van disminuyendo a medida que ese patrimonio es más elevado. Y mientras en países como Estados Unidos o España el modelo que se ha desarrollado con gran éxito incluye un equipo conformado por apenas un experto en cuestiones fiscales, un gestor de inversiones, un contador y un responsable global –que será la persona de máxima confianza–, en la Argentina el entramado de leyes es tan complejo y cambiante que se requiere contar con más de un especialista por área. En ese sentido, las family office locales suelen trabajar con estudios jurídicos y contables asociados. “En nuestro caso, funcionamos con un “coordinador” que maneja toda la información financiera de la familia, y trabajamos en conjunto con el del contador y los abogados del cliente”, indicó Fernando Díaz, encargado de la unidad de family office de FDI.