Petrobras está acelerando la selección de activos en el exterior que venderá como parte del programa de desmovilización de su cartera para obtener u$s 14.800 millones y enfocarse en inversiones en Brasil, incluyendo las reservas pre-sal de la Cuenca de Santos.
En el proceso, que comenzó hace más de un año, la estatal se prepara para vender sus refinerías en Okinawa, en Japón, y Pasadena, en Estados Unidos, y el 48,5% que tiene en Edesur, distribuidora de energía eléctrica en Argentina que da pérdidas, y en la que tiene como socia a la italiana Enel.
Las dos refinerías tienen capacidad de procesar 100.000 barriles/día de petróleo cada una y refinan petróleo liviano. Nunca recibieron las inversiones previstas y que permitieran procesar petróleo pesado, que exigen equipamientos más complejos.
El primer paso para la venta en Estados Unidos se dio con el cierre, hace menos de dos semanas, de una batalla judicial con Astra Oil Trading NV, que fue su socia inicial en la refinería texana.
Con el fin del litigio (las dos empresas recurrieron a un panel de arbitraje), la refinería de Pasadena quedó libre para ofrecerse en el mercado a un buen precio, según pudo sabe Valor. Entre los posibles socios están el grupo LyondellBasell, que tiene una refinería próxima, la refinería de Houston en asociación con Citgo (brazo de distribución de la venezolana PDVSA en ese país), y Valero Energy Corporation, uno de los mayores refinadores de Estados Unidos.
Petrobras pagó u$s 1.180 millones por la refinería, de los cuales cerca de u$s 360 millones por 50% de la planta en 2006 y otros u$s 820,5 millones el 29 de junio. La refinería Nansei Sekiyu K.K., en Okinawa, Japón, también fue adquirida en etapas y costó cerca de u$s 57 millones.
Las ventas pueden incluir activos en los 27 países donde opera la compañía fuera de Brasil. Para los bloques de exploración y producción en Estados Unidos, Petrobras todavía no definió el criterio de venta. Varias áreas de la compañía están analizando el tema. Se está preparando una lista de los bloques de exploración, en etapa de desarrollo y en producción en ese país. Tampoco fueron definidas las empresas a las que se invitará a evaluar esas participaciones. En la sede de la compañía, en Rio de Janeiro, el tema se trata en sigilo.
“La lista final está en discusión, pero no demorará en cerrarse”, explicó una fuente.
Según pudo saber Valor, la idea hasta ahora es no salir de Estados Unidos solo para hacer caja, sino encontrar socios que ayuden a financiar los proyectos necesarios para desarrollar la producción en ese país, y al mismo tiempo financiar el plan estratégico de Petrobras, que prevé inversiones de u$s 236.500 millones hasta 2016.
En principio, los actuales socios de los bloques donde la estatal tiene participación no serían los mejores porque tenderían a querer manejar la operación.
Petrobras prevé llegar a diciembre produciendo alrededor de 21.000 barriles diarios en Estados Unidos. El mayor proyecto, y “la niña de los ojos” de la compañía en el Golfo de México, es el desarrollo de la producción en los campos de Cascade y Chinook, en aguas profundas, donde tiene una participación total de 80%, en sociedad con la francesa Total. La estatal instaló allí la primera FPSO desmontable en operación en la región.
BW Pioneer está a 250 km de la costa de Louisiana y puede ser separada de los equipamientos submarinos para navegar y escapar de los huracanes que afectan mucho la producción de petróleo en la región.
Además de Cascade y Chinook, Petrobras tiene una participación accionaria en 175 bloques de exploración en aquel país, de los cuales 164 están en aguas profundas. La estatal maneja 126 de esas áreas. La compañía tiene además proyectos exploratorios gigantes en Estados Unidos, como Saint Malo (que maneja Cheveron), Lucius, Hadrian Sul (con Exxon y Anadarko). Están en etapa de aprobación los proyectos Stones (que maneja Shell) y Hadrian Norte (Exxon y Anadarko). Los campos de Tiber (BP) y Logan están en etapa de evaluación.
Durante la presentación del Plan Estratégico el 25 de junio, los ejecutivos de Petrobras dejaron claro que a partir de ahora las inversiones de la compañía en el exterior solo se viabilizarán si tienen un retorno superior a los negocios en Brasil.